1.從法律、金融以及教育等角度，闡述財富管理與傳承，以及財富二代的教育，而且將歐美財富家族的管理和傳承理念與中國實踐相結合，屬于高端財富管理領域圖書。2.本書的選題契合目前中國民營企業(yè)、家族企業(yè)傳承的發(fā)展需要，也滿足廣大高凈值人士與富裕家庭的財富管理需求。
本書簡介：
隨著中國經濟的發(fā)展，一方面，（超）高凈值人士數(shù)量迅速增長，他們在財富增值與傳承方面面臨諸多問題與困惑；另一方面，諸多民營家族企業(yè)也進入企業(yè)傳承與家族傳承的關鍵階段�；诖耍髡邚慕鹑�、法律、企業(yè)管理、教育和心理等不同角度，全方位地對私人財富管理和傳承的相關理念、知識、工具進行梳理，并創(chuàng)新性地提出，財富傳承不僅僅是物質財富的傳承，要擺脫“富不過三代”的魔咒，還必須重視人力資源傳承、價值觀與精神財富的傳承，這是財富傳承的三大根基。作者以這三大根基為主線逐一展開分析，并針對資產安全與配置、財富管理與傳承所遇到的瓶頸及法律問題，提供解決路徑與方法。同時，通過介紹西方和東南亞以及中國本土的財富家族案例，總結成功經驗和失敗教訓，以嶄新的視角，與讀者分享成功財富家族鮮為人知的財富管理智慧。
作者簡介：
龔樂凡，中倫律師事務所合伙人，多次被英國Legal500以及錢伯斯(Chambers)評為中國的“領先律師”(LeadingIndividualLawyer)，從業(yè)以來一直為家族辦公室和（超）高凈值私人客戶在財富傳承、家族企業(yè)與資本市場、投融資與退出、傳承架構設計和搭建、家族憲法和治理等方面提供解決方案、咨詢和培訓；善于將財富管理與投資管理、并購退出、企業(yè)治理、心理學、金融工具等跨界學科有機結合。同時，他也是財富管理和傳承問題專欄作者，已在權威期刊上發(fā)表多篇文章，并為金融機構、院校講授課程。 龔樂凡先生畢業(yè)于美國密歇根大學（獲法學博士和碩士學位）、復旦大學（獲國際經濟法碩士學位）和浙江大學（獲經濟法學士），他同時持有中國和美國紐約州的律師執(zhí)照。
目錄：
推薦語Ⅸ
前言ⅩⅤ
第一部分概論1
第1章財富管理與傳承之惑3
1.1高凈值人群成為財富紛爭的“高危人群”3
1.2先有“守成”方有“傳承”：警惕“黑天鵝”事件5
1.3前所未有的挑戰(zhàn)：中國家族企業(yè)面臨傳承大考9
1.4尋找基業(yè)長青和財富永續(xù)的金鑰匙12
第2章財富傳承的三個根基19
2.1在財富中我們忽略了什么21
2.2人力資源傳承：另一份家族資產收入表和損益表25推薦語Ⅸ前言ⅩⅤ 第一部分概論1 第1章 財富管理與傳承之惑3 1.1高凈值人群成為財富紛爭的“高危人群”31.2先有“守成”方有“傳承”：警惕“黑天鵝”事件51.3前所未有的挑戰(zhàn)：中國家族企業(yè)面臨傳承大考91.4尋找基業(yè)長青和財富永續(xù)的金鑰匙12 第2章 財富傳承的三個根基192.1在財富中我們忽略了什么212.2人力資源傳承：另一份家族資產收入表和損益表252.3價值觀和精神財富傳承332.4物質財富的傳承42 第二部分創(chuàng)富與守富53 第3章 私人財富管理揭秘553.1逃脫“富不過三代”的魔咒553.2你需要什么樣的財富管理服務603.3資產配置和籌劃揭秘663.4個人資產管理的三大陷阱723.5家族辦公室和私人銀行的真正角色88 第4章 私人銀行914.1揭秘私人銀行914.2如何選擇適合自己的私人銀行974.3如何成就第一流的私人銀行家1044.4中國私人銀行發(fā)展空間巨大1124.5私人銀行和家族辦公室的關系120 第5章 家族辦公室1225.1前世今生：家族辦公室揭秘1225.2量體裁衣：家族辦公室的定位1385.3應對難點：家族辦公室的架構設計1435.4家族辦公室如何進行投資和資產配置151 第三部分資產保護與傳承167 第6章 家族法律顧問：財富安全的架構師1696.1家族法律顧問的角色1696.2如何選擇和聘用合適的家族法律顧問1726.3內容為王：現(xiàn)代財富傳承法律服務的構成1796.4如何成為一名卓越的私人財富法律顧問184 第7章 財富保護與傳承的法律工具1887.1關于繼承：應對財富的沙漏1887.2關于婚姻：夫妻交惡的財富博弈2127.3關于稅務風險：財富傳承中的萬萬沒想到2317.4關于保險：財富傳承不可缺少的工具2427.5關于家族信托：大亨與名人的財富管理2617.6關于家族基金會：慈善更需要智慧284 第8章 診治之術：企業(yè)傳承的特殊問題與應對2988.1傳承路障之一：新生代的人生坐標與人格定位2998.2傳承路障之二：難控的接班“火候”與節(jié)奏3108.3傳承路障之三：代際沖突3178.4傳承路障之四：與其他關系人的博弈3218.5“女”兒當自強：不可忽略家族中的女性力量329 第9章 明斷之智：家族企業(yè)的領導力傳承3379.1基業(yè)長青與領導力：權力分配與親情的尷尬3379.2失敗的土壤：領導力傳承失敗的教訓3469.3贏在執(zhí)行：領導力傳承規(guī)劃路線圖353 第10章 分合之妙：家族企業(yè)的股權設計36010.1控制之重：家族企業(yè)股權設計的挑戰(zhàn)36010.2常見股權架構與方案：從LVMH的金字塔架構到王永慶家族的交叉持股37810.3從宜家到戴爾：家族企業(yè)的上市之辯38810.4以退為進：家族企業(yè)如何實現(xiàn)高價套現(xiàn)395 第四部分 財富價值與文化傳承403 第11章 財富家族的后代教育40511.1“我”的使命：從巴菲特教子看富二代的人生定位40611.2“我們”的使命：愛馬仕家族和莊臣家族的核心價值觀44511.3“領袖”的使命：從優(yōu)秀繼承人培養(yǎng)到走出父輩陰影456 第12章 家族憲法與家族治理46612.1“家族戰(zhàn)爭”之殤46612.2引發(fā)家族矛盾的高危領域47112.3化解家族企業(yè)矛盾和傳承危局的策略47912.4制定家族憲法、創(chuàng)設家族委員會48812.5培養(yǎng)和鼓勵學習與開拓的文化499 第13章 慈善與基業(yè)長青50213.1財富、幸福指數(shù)與善的業(yè)力50213.2財富傳承的成功密碼：羅斯柴爾德家族的財富DNA51013.3慈善事業(yè)的傳承和運營：洛克菲勒家族的慈善模式51613.4家族慈善模式選擇和常見挑戰(zhàn)522后記534前言前言
人生最重要的投資就是你自己。
——沃倫•巴菲特
在一次論壇上，白巖松對柳傳志說：“現(xiàn)今‘85后’、‘90后’不再有食物上的饑餓感，這是幸運的。但是心靈饑餓同樣是饑餓，也許現(xiàn)在我們比您前言 人生最重要的投資就是你自己。 ——沃倫•巴菲特在一次論壇上，白巖松對柳傳志說：“現(xiàn)今‘85后’、‘90后’不再有食物上的饑餓感，這是幸運的。但是心靈饑餓同樣是饑餓，也許現(xiàn)在我們比您那個時候更加饑餓。”柳傳志等?變局與格局——互聯(lián)網時代的企業(yè)生存之道［M］.北京：新世界出版社，2015.也許正是這種新的饑餓感，讓我能潛心研究中國人在富裕之后所面臨的新問題。其實，從某個角度來看，大多數(shù)人富裕以后產生的不再是饑餓感，而是缺乏某種安全感，就是財富如何才能持續(xù)；同時，這種持續(xù)還包括財富與愛的延續(xù)，能否做到“富過三代”，這就是繼承、傳承的問題。表面上看，這似乎是一個做好遺囑工作、做好企業(yè)交接班的事情，但是更深層次上，這又是涉及文化、教育和價值觀的問題：即二代的教育和成長以及家族財富文化、家族企業(yè)價值觀念的培養(yǎng)，而這才是“傳承”的深層核心。 在中國，極其富有的高凈值人士雖然在數(shù)量上處于“小眾”地位，但是他們以及他們家族對社會的影響卻極為深遠，他們的企業(yè)經營、投資行為、慈善和公益捐助乃至二代、三代的健康成長和穩(wěn)健接班，對經濟、就業(yè)、社會的穩(wěn)定乃至更大數(shù)量民眾的福祉可能都會有著直接或間接的影響。 在財富管理和傳承領域的實踐中，筆者發(fā)現(xiàn)，這些財富人士在財富管理和傳承方面的需求以及他們企業(yè)和家庭存在的各類問題和困擾，其實也給服務于富裕階層客戶的財富管理人士提供了前所未有的機遇和挑戰(zhàn)。在這個高端金融和法律服務領域，與中國財富人群數(shù)量以及個性化服務需求的迅速增長相比，我國在財富管理和傳承方面的學術研究、教育和培訓、服務實踐均嚴重滯后，其巨大的潛在價值和廣闊的發(fā)展前景，如同一座被沙石覆蓋埋藏的金礦，遠遠沒有被充分認知、發(fā)掘和利用。 在這個生態(tài)圈中，從專業(yè)人士層面看，包括理財師、家族律師、稅務籌劃師、心理咨詢師、培訓師等；而從機構角度看，則包括銀行、家族辦公室、法律服務提供商、信托公司、保險公司、資產管理公司、移民服務公司乃至針對家族企業(yè)創(chuàng)一代以及創(chuàng)二代等的高等教育和高端培訓機構。然而，由于各種原因，專業(yè)人士、專業(yè)機構的數(shù)量、質量和財富客戶的巨大需求相比存在著嚴重的落差。這個領域可參考借鑒的書作也是以翻譯的學術圖書為主，而各類新媒體所傳播的有關財富管理的知識和信息，固然很方便閱讀，但是魚龍混雜，不少甚至還包含錯誤信息、易誤導人。新一代財富管理的專業(yè)人士急切需要在這個領域進行火線培訓和提升，需要一本全面、專業(yè)、權威的教材和參考書，并且能夠將歐美財富家族的管理和傳承理念與中國實踐相結合，以幫助他們更好地了解客戶需求、更有效地服務客戶。所以，這個供給和需求的嚴重落差既是挑戰(zhàn)，又意味著機遇。 中國的財富家族，為什么不能享受到最先進的、國際化的財富管理和傳承的理念與服務，從而讓自己有機會擺脫“富不過三代”的魔咒？中國金融和法律領域的專業(yè)人士為什么不能通過學習和掌握這個領域的知識，開闊自己的視野，并在實踐中提升自己，從而更好地為客戶提供高端一流的服務？ 這些成為促使作者決心撰寫一本私人財富管理與傳承的專業(yè)著作的初衷。一方面，中國的財富人群有權利了解他們應當獲得什么樣的服務，能夠學習借鑒歐美、香港的財富家族如何管理財富、如何成功傳承；另一方面，中國的專業(yè)人士和專業(yè)服務機構更需要在這個全新甚至陌生的領域獲得更權威和來自實踐操作第一線的知識和指引。 就這樣，我們開始了寫作，過程雖辛苦，但也樂在其中。我們希望它能成為家族企業(yè)決策者、財富家族成員、（超）高凈值個人、家族辦公室及家族財富管理專業(yè)人士案頭的一本必備工具書。 為什么中國到了必須重視財富管理和傳承的時候？根據(jù)《2014年胡潤全球富豪榜》，10億美元（約合人民幣60億元）以上級別的華人富豪共有457位，平均年齡為59歲，中國千萬以上的富豪已經超過109萬人；而據(jù)招行—貝恩發(fā)布的《2015年私人財富報告》，個人可投資資產超過1000萬元人民幣的人數(shù)在2014年末達到104萬人。以上數(shù)據(jù)雖然統(tǒng)計方法不同，但是都反映了中國現(xiàn)階段的高凈值人群規(guī)模非常龐大。另外，在未來5～10年內，全國有300多萬家民營企業(yè)將面臨企業(yè)傳承問題。隨著改革開放成長起來的第一代民營企業(yè)家正逐漸老去，很多家族企業(yè)目前正處在財富交接的關口，財富傳承日趨緊迫。然而，無論是基于包括胡潤百富在內的機構調研，還是從已經出現(xiàn)的相當數(shù)量的傳承失敗案例來看，人們對財富管理、資產安全與財富傳承缺乏了解，存在誤區(qū)，容易被誤導。如何應對“心靈的饑餓感”？傳承不等于繼承，財富上的“飽腹感”也無法彌補“心靈的饑餓感”，這尤其體現(xiàn)在財富人士的子女教育上。美國心理學家梅德林•萊文（MadelineLevine）博士在其專著《特權的代價》中提及，基于一項2007年的研究調查，在美國富庶家庭中，有30%～40%的青春期孩子存在不同程度的心理障礙，其中青春期少女中高達22%患有抑郁癥，是全國七年級少女患抑郁癥比例的三倍。到了八九年級，這類家庭的女孩有三分之一出現(xiàn)了顯著的臨床焦慮癥狀。數(shù)據(jù)資料顯示，來自富裕家庭的12～18歲青少年，有30%～40%正遭受心理疾病的困擾。而據(jù)一項調查顯示，中國將近28?67%的富二代認為他們身邊家境優(yōu)越群體中有人存在不同程度的違法犯罪問題。有42%的被調查者認為“毒品偶爾玩玩無妨，只要不上癮就好”，只有38?1%的人認為吸食毒品是一種墮落行為。在大量的案例中我們發(fā)現(xiàn)，沒有智慧的傳承，即使有財富的繼承，財富終將消亡，甚至會加速消亡。而在我們服務客戶的時候，不少高凈值人士都有這樣的擔憂：過多的財富可能會給孩子帶來不利的影響，因此希望我們在傳承的籌劃安排中，設計好方案，兼顧孩子的教育和成長，做到財富與精神的真正傳承，實現(xiàn)基業(yè)長青。家族企業(yè)面臨什么樣的特殊挑戰(zhàn)？波士頓咨詢集團（BostonConsultingGroup）在一項家族企業(yè)和非家族企業(yè)的對比研究中發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)更為穩(wěn)定，尤其是在經濟低迷時，其表現(xiàn)更為出色。同時，研究發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)在長期戰(zhàn)略、業(yè)績穩(wěn)定、高級經理人和員工的高忠誠度以及具有鮮明的企業(yè)文化方面明顯勝出非家族企業(yè)。麥肯錫對114個家族企業(yè)與1200家其他大型公司進行對比后發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)在員工激勵和領導力上顯著優(yōu)于非家族企業(yè)。當然，在傳承和家族治理方面，家族企業(yè)也面臨莫大挑戰(zhàn)，包括企業(yè)對家族決策者的嚴重依賴，企業(yè)內部存在的任人唯親，以及家族成員內耗爭斗給企業(yè)和財富帶來的極大的負面影響。一項對250家中國香港地區(qū)、臺灣地區(qū)以及新加坡家族企業(yè)傳承的研究發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)在所有者交班過程中都承受了巨大的損失，在新舊掌門人交接年度及此前的5年，家族上市公司的市值在扣除大市變動后平均蒸發(fā)了60%。 范博宏?交托之重［M］.北京：東方出版社，2014.法國的INSEAD商學院和哥本哈根商學院的兩位教授對丹麥5300家私營企業(yè)的調查發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)中任職的家族成員和非家族成員的雇員相比，前者的業(yè)績表現(xiàn)顯著低于后者。而中國由于計劃生育導致相當數(shù)量的財富家族只有一位子女來作為唯一的繼承人。接班安排不當，則非常容易導致企業(yè)在二代手里資產縮水，甚至最終發(fā)生多年積累毀于一旦的情形。即便交接班成功，如果對家族的發(fā)展沒有預見力，那么也會影響家族企業(yè)的控制權和管理�；鶚I(yè)長青背后的神秘業(yè)力是什么？除了介紹財富管理和資產保護的技巧，我們不得不面對一個神秘的問題，成功與財富的背后，是否有某種“好運”在起著神奇的作用？冥冥之中是否有著某種力量保護著這些幸運的財富家族？而那些家道中落的家族的失敗難道僅僅是由于理財失策嗎？善舉、公益、價值觀究竟對財富的創(chuàng)造和守護起到什么樣的作用？善舉和好運，是否存在某種巧合？當我們把一系列的財富家族案例集中起來進行歸納和分析，我們發(fā)現(xiàn)了什么？這也許是本書中最為勵志和發(fā)人深省的部分。上面的這些挑戰(zhàn)和問題，都會在本書中找到答案。我們希望，通過揭示世界財富家族的財富管理、傳承和家族治理的秘密，廣大讀者可以受益于本書所介紹的理念和方法，尤其是財富管理領域的專業(yè)人士、機構可以從中獲益，更好地為客戶提供高端理財服務，同時也能提升自己的“財商”以及生存和投資哲學，為自己的財富管理和下一代教育積累經驗。本書分享了國內外許多財富家族的故事和案例，引用真實資料和數(shù)據(jù)，描述不少鮮為人知的細節(jié)，并通過輕松、淺顯的語言來說明較為復雜的金融、投資、法律以及教育方面的問題。最后，我們希望本書能夠幫助中國數(shù)百萬民營企業(yè)家和他們的家庭從容應對人生中的重要決定和轉折點；面對人生的無常，他們更加胸有成竹，充滿自信，而不需要在迷惘中無可奈何。這些影響財富人生的決定可能包括移民、重大的投資決定、家庭教育、婚姻、遺產分配、國內外信托、家族企業(yè)的傳承和家族的治理。在寫作本書過程中，相關行業(yè)內的諸多資深人士與我們分享了其親身經歷的財富管理和投資經驗、智慧和方法。在金融和資產配置方面，我們獲得了高盛私人銀行部康寧先生的指導；在保險方面，則獲得了諾亞保險經紀公司總經理婁道永先生以及香港Willis公司資深財富管理顧問潘凱兒女士所提供的幫助，他們的無私分享開闊了我們的視野，豐富了我們的寫作內容。在此對他們表示特別的感謝。 此外，還要感謝中信出版集團的副總編輯季紅女士對本書的鼓勵與支持，感謝譚惠芳女士在本書的編輯、審定和出版過程中所投入的大量時間與心力，以及張源源女士在書稿的推廣與策劃上所給予的幫助與指導。與此同時，特別感謝參與本書編輯和研究工作的團隊成員：汪中海、張紫薇、張卓晨、董丙剛、李怡、陸珊菁、王瑤、陳璐。 ***我們既然無法預測未來，那么不妨用自己的努力和智慧創(chuàng)造未來。如美國通用公司的前首席執(zhí)行官杰克•韋爾奇所說，“如果你不去主宰自己的命運，那么別人會。”對于提升自己的財商、管理自己和家族的財富，掌控自己和家庭的未來，何嘗不是如此？千里之行，始于足下；我們在今天投資自己、付諸行動，就是為未來播下希望的種子，創(chuàng)造更為美好的明天！龔樂凡博士的《私人財富管理與傳承》一書是一部詳盡的介紹家族財富管理和傳承的指南，是國內領先的家族企業(yè)以及家族辦公室從業(yè)人員的從業(yè)寶典。
——北京大學光華管理學院副院長、教授、博士生導師金李
本書既全面、專業(yè)具有可操作性，又不乏可讀性和趣味性，尤其是獨辟蹊徑專門講述了富裕家庭子女的心理教育與價值觀傳承，為國內所僅見。相信本書不僅對家族企業(yè)財富管理和傳承有借鑒作用，而且會在更廣泛的受眾層面引發(fā)共鳴。
—中國銀行業(yè)協(xié)會私人銀行家俱樂部主席、民生銀行私人銀行部副總裁李文
龔博士的著作結合實際案例，細膩又深入淺出地描繪了家族財富傳承的需求在中國社會結構變化中的演變，向讀者展示了富有遠見的財富管理與傳承規(guī)劃，相信它會成為中國企業(yè)家們在思考傳承接班道路上的一盞明燈！
——羅斯柴爾德銀行（亞洲）CEO張璟瑜
龔樂凡博士的《私人財富管理與傳承》一書是一部詳盡的介紹家族財富管理和傳承的指南，是國內領先的家族企業(yè)以及家族辦公室從業(yè)人員的從業(yè)寶典。——北京大學光華管理學院副院長、教授、博士生導師金李 本書既全面、專業(yè)具有可操作性，又不乏可讀性和趣味性，尤其是獨辟蹊徑專門講述了富裕家庭子女的心理教育與價值觀傳承，為國內所僅見。相信本書不僅對家族企業(yè)財富管理和傳承有借鑒作用，而且會在更廣泛的受眾層面引發(fā)共鳴。—中國銀行業(yè)協(xié)會私人銀行家俱樂部主席、民生銀行私人銀行部副總裁李文龔博士的著作結合實際案例，細膩又深入淺出地描繪了家族財富傳承的需求在中國社會結構變化中的演變，向讀者展示了富有遠見的財富管理與傳承規(guī)劃，相信它會成為中國企業(yè)家們在思考傳承接班道路上的一盞明燈！ ——羅斯柴爾德銀行（亞洲）CEO張璟瑜 作為一部開創(chuàng)先河系統(tǒng)性介紹私人財富管理與傳承的著作，此書能夠為學者、專業(yè)人士以及家族繼承人等各類讀者打開一扇窗，收獲具有實際操作性的真知灼見。——王思聰家族辦公室（普思投資）董事副總經理張寒“富不過三代”這句古話，非常恰當?shù)乇磉_了財富家族對財富傳承方面的困惑與擔憂。要打破這一“魔咒”，我們急需克魔的寶劍。資深法律人龔樂凡先生的力作，正是這樣一件有效的“神器”。——德意志銀行私人銀行部中國區(qū)總經理黃凡 近年來有關財富傳承的專著如雨后春筍，但龔樂凡博士封底著作無疑是最為獨特而全面的一本。龔博士不僅結合財富傳承工具對海外成功傳承經驗進行深度剖析，而且結合國內財富傳承的實際情況進行了有益的探討。——平安銀行家族信托首席顧問李亮 中國私人銀行業(yè)方興未艾，家族辦公室小荷才露，在高端財富管理市場風起云涌之際，亟待系統(tǒng)理論的指導、國外經驗的借鑒、既往案例的剖析，樂凡先生著作的出版正當其時，正應其勢。 ——德裕世家辦公室董事長張詠過去30多年，中國企業(yè)家所思所想的核心命題是如何創(chuàng)造財富，其實比創(chuàng)造財富更具挑戰(zhàn)性的是如何傳承財富。真正的家族財富傳承故事涉及太多的犧牲和放棄，更是飽含智慧和挑戰(zhàn)。未來數(shù)年將是中國民營企業(yè)陸續(xù)完成交接傳承的關鍵時期，如何在探索中不斷解碼財富管理與傳承問題，以實現(xiàn)創(chuàng)富守富與傳承的雙贏，已然成為目前中國高凈值家族的核心關注點之一 在這一方面，龔樂凡先生的新作《私人財富管理和傳承》提供了全面而獨到的視角。在翔實的案例中，既有對國外經驗的解讀，也有對中國本土實踐的探討；既有對家族企業(yè)傳承與架構的規(guī)劃方案，也有對家族財富保護和傳承的法律工具應用。與此同時，讀者還可以找到資產保護、增值之方法，也可體悟家族文化傳承之精髓。 該著作從理論與實踐的角度幫助家族企業(yè)進行了一次全面的梳理與總結，也是對國內家族財富管理與傳承方式的一次探索，對當前中國高凈值家族極具參考意義。——《財富管理》雜志社 龔樂凡博士的《私人財富管理與傳承》一書是一部詳盡的介紹家族財富管理和傳承的操作指南，是國內領先的家族企業(yè)以及家族辦公室從業(yè)人員的從業(yè)寶典。——北京大學光華管理學院副院長、講席教授、博士生導師金李 羅斯柴爾德第一代掌門人梅耶男爵通過合理的家族治理，令后代子孫歷經250多年的風雨洗禮依然繁榮興旺，昂然屹立于世界財富家族的頂尖，用最有力量的事實打破“富不過三代”的魔咒。龔博士的著作運用了大量海內外案例，細膩又深入淺出地描繪了家族財富傳承的需求在中國社會結構變化中的演變，并且運用了豐富的財富管理知識，結合現(xiàn)實，向讀者展示了如何有效地運用法律手段及專業(yè)，富有遠見的財富規(guī)劃，將家族財富的三個關鍵組成因素——金融、人力以及智慧，在制度與管理的基礎上，長久有效地結合起來，使其能夠世代相傳并發(fā)揚光大。非常期待本書的出版，相信它會成為中國企業(yè)家們思考傳承接班道路上的一盞明燈！——羅斯柴爾德銀行（亞洲）CEO張璟瑜本書在很大程度上滿足了中國高端財富人群對財富管理和傳承方面的渴求，既全面、專業(yè)具有可操作性，又不乏可讀性和趣味性，尤其是獨辟蹊徑專門講述了富裕家庭子女的心理教育與價值觀傳承，為國內所僅見。生動的案例使枯燥的專業(yè)知識變得淺顯易懂，透徹的分析給專業(yè)人士以新的思考和啟迪，可以說，它是國內家族財富管理領域一次有益的嘗試和創(chuàng)新。相信本書不僅對家族企業(yè)財富管理和傳承有借鑒作用，而且會在更廣泛的受眾層面引發(fā)共鳴。——中國銀行業(yè)協(xié)會私人銀行家俱樂部主席、民生銀行私人銀行部副總裁李文財富傳承的主體是人而非財富，作為生物基因和文化基因的共同載體，人才是最大的財富。財富傳承的規(guī)劃是基于對人性的深刻體悟和對社會復雜性的充分認知做出的智慧決策；在財富傳承的過程中最困難的部分不是讓財富增值多少百分點，而是如何把獨特的柔性文化從家族中提煉出來并傳承下去，同時嚴格控制風險，這也是在財富管理行業(yè)內常常被忽略的部分。中國的財富新貴在傳承上尚未對政治經濟的復雜性進行成熟的思考，很多人甚至刻意回避，觀念的誤區(qū)給中國財富家族的成功傳承帶來了巨大的隱患，突發(fā)事件令財富大廈一夜傾覆的案例層出不窮。因此，非常欣喜龔樂凡先生能將自己的所學所悟著述成書，以饗世人。——中歐家族傳承研究中心&財富管理研究中心執(zhí)行主任馮媛在中國，傳承過程中的感性因素太多，這直接導致了許多失敗的案例。而本書中所提到的很多內容和工具對中國家族企業(yè)非常有實踐可操作性。希望它能夠成為一本指南，幫助更多財富家族用理性與專業(yè)的方法解決傳承問題。——《接力》雜志出品人、中國“創(chuàng)二代”組織“接力中國”青年精英協(xié)會理事杭佳一“善用財富”是財富本身的屬性，“善財價值”的有效開發(fā)是財富擁有者的能力。本書首次提出“善的業(yè)力”概念，并系統(tǒng)地論證了慈善與財富獲得、人生幸福感的關系，使人們把“善”自然融入人類發(fā)展中。慈善作為家族傳承中的重要內容，我們應當對此有深度解讀與感悟，而且應對家族精神傳承的工具和方法進行不斷的探知。本書關于家族基金會等家族慈善模式的介紹與分析，為對家族傳承有深度需求的人群提供了重要的指引。在人類文明高度提升的階段，家族慈善與財富價值開發(fā)與傳承是中國財富擁有者的必修課！——深圳國際公益學院合作發(fā)展總監(jiān)郭素中國私人銀行業(yè)方興未艾，家族辦公室小荷才露，在高端財富管理市場風起云涌之際，亟待系統(tǒng)理論的指導、國外經驗的借鑒、既往案例的剖析，樂凡先生著作的出版正當其時，正應其勢，故推薦之。——德裕世家辦公室董事長張詠 鑒于歷史等諸多原因，盡管家族辦公室的概念在當下中國還不統(tǒng)一，但是巨大的時代需求催生了其加速發(fā)展的驅動力，這個新生兒也和中華民族的傳承緊密聯(lián)系在一起。作為一部開創(chuàng)先河系統(tǒng)性介紹私人財富管理與傳承的著作，此書能夠為學者、專業(yè)人士以及家族繼承人等各類讀者打開一扇窗，收獲具有實際可操作性的真知灼見。——王思聰家族辦公室（普思投資）董事副總經理張寒“富不過三代”這句古話，非常恰當?shù)乇磉_了財富家族在財富傳承方面的困惑與擔憂。要打破這一“魔咒”，我們急需克魔的寶劍。資深法律人龔樂凡先生的力作，正是這樣一件有效的“神器”。——德意志銀行私人銀行部中國區(qū)總經理黃凡 私人銀行服務推出9年以來，市場參與者已經從國內商業(yè)銀行、外資銀行擴展到信托機構、證券機構、三方機構，更有地產公司、汽車銷售公司等多種機構以跨界服務的形式加入，所提供的服務也從簡單產品銷售向包括個人與公司、境內與境外、財富管理與傳承等多維度全方位服務轉變，越來越具有個性化、差異化和綜合化的特征。本書從實踐操作出發(fā)，在闡述財富管理法律工具與方法的基礎上，不僅通過大量案例探討家族企業(yè)傳承的難點問題，同時也以嶄新的視角分析了精神財富的傳承和財富家族二代的心理教育和逆商培養(yǎng)，在國內出版物中是一種創(chuàng)新，希望本書的出版能夠推動中國私人銀行業(yè)務的進一步發(fā)展。——中國銀行個人金融部副總經理、私人銀行部（上海）總經理潘潔 本書全面闡述了財富管理、傳承和家族價值觀的微觀方面，對傳統(tǒng)的理財人士、資產管理經理來說，理解家族財富管理隱形的、人性柔軟的一面非常重要，因為只有這樣才能針對不同的家庭制定不同的策略，而不是僅僅將目光停留在財務回報之上。這是財富管理中藝術與科學的完美結合。——前摩根大通亞洲私人銀行部董事總經理兼全球投資專家，東林家族辦公室大中國區(qū)CEO林少康 絕大多數(shù)高凈值客戶對于創(chuàng)富階段積累下來的各種問題、風險并未做過系統(tǒng)的梳理與規(guī)劃，而家族及個人層面發(fā)生的各種變化，又引入了更多的不確定性及復雜性。在此背景下，如何為客戶提供其真正所需的私人銀行服務，對我們而言既是機遇也是挑戰(zhàn)。近年來有關財富傳承的專著如雨后春筍，但龔樂凡博士此書無疑是目前為止我閱讀的最為獨特而全面的一本。龔博士不僅結合財富傳承工具對海外成功傳承經驗進行深度剖析，而且結合國內財富傳承的實際情況進行了有益的探討。相信書中關于家族治理、價值觀傳承的思考，對于國內家族企業(yè)的傳承有所啟發(fā)。——平安銀行家族信托首席顧問李亮 在家族財富管理和傳承方面，海外已有很好的實踐，國內由于相關法律有待完善和成熟，各方面還處于探索階段。本書基于現(xiàn)階段國內法律和財富管理實踐系統(tǒng)地介紹了私人財富管理與傳承的理念及方法，值得國內從事此方面工作的專家學者、財富管理公司等相關金融機構、理財師學習。——上海諾亞榮耀保險經紀公司總經理、中國精算師婁道永 過去幾十年來，中國人從未像現(xiàn)在一樣擁有如此多的財富，無論是個人還是家庭甚至國家都面臨著財富的使用和管理問題。因為存在的社會影響力，家族的財富傳承也不單純是個人的私事。因而，財富管理和傳承在現(xiàn)階段是一個挑戰(zhàn)，需要大家關注和思考，最終需要形成如書中所說的，在物質財富、人力資源和價值觀三個根基之上的財富管理和傳承模式。對財富擁有者以及財富管理從業(yè)者來說，龔樂凡律師的這本書為大家提供了很好的理念與工具，非常值得一讀。——富國基金管理有限公司權益專戶部總經理于江勇 前言 人生最重要的投資就是你自己。 ——沃倫•巴菲特在一次論壇上，白巖松對柳傳志說：“現(xiàn)今‘85后’、‘90后’不再有食物上的饑餓感，這是幸運的。但是心靈饑餓同樣是饑餓，也許現(xiàn)在我們比您那個時候更加饑餓。”柳傳志等?變局與格局——互聯(lián)網時代的企業(yè)生存之道［M］.北京：新世界出版社，2015.也許正是這種新的饑餓感，讓我能潛心研究中國人在富裕之后所面臨的新問題。其實，從某個角度來看，大多數(shù)人富裕以后產生的不再是饑餓感，而是缺乏某種安全感，就是財富如何才能持續(xù)；同時，這種持續(xù)還包括財富與愛的延續(xù)，能否做到“富過三代”，這就是繼承、傳承的問題。表面上看，這似乎是一個做好遺囑工作、做好企業(yè)交接班的事情，但是更深層次上，這又是涉及文化、教育和價值觀的問題：即二代的教育和成長以及家族財富文化、家族企業(yè)價值觀念的培養(yǎng)，而這才是“傳承”的深層核心。 在中國，極其富有的高凈值人士雖然在數(shù)量上處于“小眾”地位，但是他們以及他們家族對社會的影響卻極為深遠，他們的企業(yè)經營、投資行為、慈善和公益捐助乃至二代、三代的健康成長和穩(wěn)健接班，對經濟、就業(yè)、社會的穩(wěn)定乃至更大數(shù)量民眾的福祉可能都會有著直接或間接的影響。 在財富管理和傳承領域的實踐中，筆者發(fā)現(xiàn)，這些財富人士在財富管理和傳承方面的需求以及他們企業(yè)和家庭存在的各類問題和困擾，其實也給服務于富裕階層客戶的財富管理人士提供了前所未有的機遇和挑戰(zhàn)。在這個高端金融和法律服務領域，與中國財富人群數(shù)量以及個性化服務需求的迅速增長相比，我國在財富管理和傳承方面的學術研究、教育和培訓、服務實踐均嚴重滯后，其巨大的潛在價值和廣闊的發(fā)展前景，如同一座被沙石覆蓋埋藏的金礦，遠遠沒有被充分認知、發(fā)掘和利用。 在這個生態(tài)圈中，從專業(yè)人士層面看，包括理財師、家族律師、稅務籌劃師、心理咨詢師、培訓師等；而從機構角度看，則包括銀行、家族辦公室、法律服務提供商、信托公司、保險公司、資產管理公司、移民服務公司乃至針對家族企業(yè)創(chuàng)一代以及創(chuàng)二代等的高等教育和高端培訓機構。然而，由于各種原因，專業(yè)人士、專業(yè)機構的數(shù)量、質量和財富客戶的巨大需求相比存在著嚴重的落差。這個領域可參考借鑒的書作也是以翻譯的學術圖書為主，而各類新媒體所傳播的有關財富管理的知識和信息，固然很方便閱讀，但是魚龍混雜，不少甚至還包含錯誤信息、易誤導人。新一代財富管理的專業(yè)人士急切需要在這個領域進行火線培訓和提升，需要一本全面、專業(yè)、權威的教材和參考書，并且能夠將歐美財富家族的管理和傳承理念與中國實踐相結合，以幫助他們更好地了解客戶需求、更有效地服務客戶。所以，這個供給和需求的嚴重落差既是挑戰(zhàn)，又意味著機遇。 中國的財富家族，為什么不能享受到最先進的、國際化的財富管理和傳承的理念與服務，從而讓自己有機會擺脫“富不過三代”的魔咒？中國金融和法律領域的專業(yè)人士為什么不能通過學習和掌握這個領域的知識，開闊自己的視野，并在實踐中提升自己，從而更好地為客戶提供高端一流的服務？ 這些成為促使作者決心撰寫一本私人財富管理與傳承的專業(yè)著作的初衷。一方面，中國的財富人群有權利了解他們應當獲得什么樣的服務，能夠學習借鑒歐美、香港的財富家族如何管理財富、如何成功傳承；另一方面，中國的專業(yè)人士和專業(yè)服務機構更需要在這個全新甚至陌生的領域獲得更權威和來自實踐操作第一線的知識和指引。 就這樣，我們開始了寫作，過程雖辛苦，但也樂在其中。我們希望它能成為家族企業(yè)決策者、財富家族成員、（超）高凈值個人、家族辦公室及家族財富管理專業(yè)人士案頭的一本必備工具書。 為什么中國到了必須重視財富管理和傳承的時候？根據(jù)《2014年胡潤全球富豪榜》，10億美元（約合人民幣60億元）以上級別的華人富豪共有457位，平均年齡為59歲，中國千萬以上的富豪已經超過109萬人；而據(jù)招行—貝恩發(fā)布的《2015年私人財富報告》，個人可投資資產超過1000萬元人民幣的人數(shù)在2014年末達到104萬人。以上數(shù)據(jù)雖然統(tǒng)計方法不同，但是都反映了中國現(xiàn)階段的高凈值人群規(guī)模非常龐大。另外，在未來5～10年內，全國有300多萬家民營企業(yè)將面臨企業(yè)傳承問題。隨著改革開放成長起來的第一代民營企業(yè)家正逐漸老去，很多家族企業(yè)目前正處在財富交接的關口，財富傳承日趨緊迫。然而，無論是基于包括胡潤百富在內的機構調研，還是從已經出現(xiàn)的相當數(shù)量的傳承失敗案例來看，人們對財富管理、資產安全與財富傳承缺乏了解，存在誤區(qū)，容易被誤導。如何應對“心靈的饑餓感”？傳承不等于繼承，財富上的“飽腹感”也無法彌補“心靈的饑餓感”，這尤其體現(xiàn)在財富人士的子女教育上。美國心理學家梅德林•萊文（MadelineLevine）博士在其專著《特權的代價》中提及，基于一項2007年的研究調查，在美國富庶家庭中，有30%～40%的青春期孩子存在不同程度的心理障礙，其中青春期少女中高達22%患有抑郁癥，是全國七年級少女患抑郁癥比例的三倍。到了八九年級，這類家庭的女孩有三分之一出現(xiàn)了顯著的臨床焦慮癥狀。數(shù)據(jù)資料顯示，來自富裕家庭的12～18歲青少年，有30%～40%正遭受心理疾病的困擾。而據(jù)一項調查顯示，中國將近28?67%的富二代認為他們身邊家境優(yōu)越群體中有人存在不同程度的違法犯罪問題。有42%的被調查者認為“毒品偶爾玩玩無妨，只要不上癮就好”，只有38?1%的人認為吸食毒品是一種墮落行為。在大量的案例中我們發(fā)現(xiàn)，沒有智慧的傳承，即使有財富的繼承，財富終將消亡，甚至會加速消亡。而在我們服務客戶的時候，不少高凈值人士都有這樣的擔憂：過多的財富可能會給孩子帶來不利的影響，因此希望我們在傳承的籌劃安排中，設計好方案，兼顧孩子的教育和成長，做到財富與精神的真正傳承，實現(xiàn)基業(yè)長青。家族企業(yè)面臨什么樣的特殊挑戰(zhàn)？波士頓咨詢集團（BostonConsultingGroup）在一項家族企業(yè)和非家族企業(yè)的對比研究中發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)更為穩(wěn)定，尤其是在經濟低迷時，其表現(xiàn)更為出色。同時，研究發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)在長期戰(zhàn)略、業(yè)績穩(wěn)定、高級經理人和員工的高忠誠度以及具有鮮明的企業(yè)文化方面明顯勝出非家族企業(yè)。麥肯錫對114個家族企業(yè)與1200家其他大型公司進行對比后發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)在員工激勵和領導力上顯著優(yōu)于非家族企業(yè)。當然，在傳承和家族治理方面，家族企業(yè)也面臨莫大挑戰(zhàn)，包括企業(yè)對家族決策者的嚴重依賴，企業(yè)內部存在的任人唯親，以及家族成員內耗爭斗給企業(yè)和財富帶來的極大的負面影響。一項對250家中國香港地區(qū)、臺灣地區(qū)以及新加坡家族企業(yè)傳承的研究發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)在所有者交班過程中都承受了巨大的損失，在新舊掌門人交接年度及此前的5年，家族上市公司的市值在扣除大市變動后平均蒸發(fā)了60%。 范博宏?交托之重［M］.北京：東方出版社，2014.法國的INSEAD商學院和哥本哈根商學院的兩位教授對丹麥5300家私營企業(yè)的調查發(fā)現(xiàn)，家族企業(yè)中任職的家族成員和非家族成員的雇員相比，前者的業(yè)績表現(xiàn)顯著低于后者。而中國由于計劃生育導致相當數(shù)量的財富家族只有一位子女來作為唯一的繼承人。接班安排不當，則非常容易導致企業(yè)在二代手里資產縮水，甚至最終發(fā)生多年積累毀于一旦的情形。即便交接班成功，如果對家族的發(fā)展沒有預見力，那么也會影響家族企業(yè)的控制權和管理�；鶚I(yè)長青背后的神秘業(yè)力是什么？除了介紹財富管理和資產保護的技巧，我們不得不面對一個神秘的問題，成功與財富的背后，是否有某種“好運”在起著神奇的作用？冥冥之中是否有著某種力量保護著這些幸運的財富家族？而那些家道中落的家族的失敗難道僅僅是由于理財失策嗎？善舉、公益、價值觀究竟對財富的創(chuàng)造和守護起到什么樣的作用？善舉和好運，是否存在某種巧合？當我們把一系列的財富家族案例集中起來進行歸納和分析，我們發(fā)現(xiàn)了什么？這也許是本書中最為勵志和發(fā)人深省的部分。上面的這些挑戰(zhàn)和問題，都會在本書中找到答案。我們希望，通過揭示世界財富家族的財富管理、傳承和家族治理的秘密，廣大讀者可以受益于本書所介紹的理念和方法，尤其是財富管理領域的專業(yè)人士、機構可以從中獲益，更好地為客戶提供高端理財服務，同時也能提升自己的“財商”以及生存和投資哲學，為自己的財富管理和下一代教育積累經驗。本書分享了國內外許多財富家族的故事和案例，引用真實資料和數(shù)據(jù)，描述不少鮮為人知的細節(jié)，并通過輕松、淺顯的語言來說明較為復雜的金融、投資、法律以及教育方面的問題。最后，我們希望本書能夠幫助中國數(shù)百萬民營企業(yè)家和他們的家庭從容應對人生中的重要決定和轉折點；面對人生的無常，他們更加胸有成竹，充滿自信，而不需要在迷惘中無可奈何。這些影響財富人生的決定可能包括移民、重大的投資決定、家庭教育、婚姻、遺產分配、國內外信托、家族企業(yè)的傳承和家族的治理。在寫作本書過程中，相關行業(yè)內的諸多資深人士與我們分享了其親身經歷的財富管理和投資經驗、智慧和方法。在金融和資產配置方面，我們獲得了高盛私人銀行部康寧先生的指導；在保險方面，則獲得了諾亞保險經紀公司總經理婁道永先生以及香港Willis公司資深財富管理顧問潘凱兒女士所提供的幫助，他們的無私分享開闊了我們的視野，豐富了我們的寫作內容。在此對他們表示特別的感謝。 此外，還要感謝中信出版集團的副總編輯季紅女士對本書的鼓勵與支持，感謝譚惠芳女士在本書的編輯、審定和出版過程中所投入的大量時間與心力，以及張源源女士在書稿的推廣與策劃上所給予的幫助與指導。與此同時，特別感謝參與本書編輯和研究工作的團隊成員：汪中海、張紫薇、張卓晨、董丙剛、李怡、陸珊菁、王瑤、陳璐。 ***我們既然無法預測未來，那么不妨用自己的努力和智慧創(chuàng)造未來。如美國通用公司的前首席執(zhí)行官杰克•韋爾奇所說，“如果你不去主宰自己的命運，那么別人會。”對于提升自己的財商、管理自己和家族的財富，掌控自己和家庭的未來，何嘗不是如此？千里之行，始于足下；我們在今天投資自己、付諸行動，就是為未來播下希望的種子，創(chuàng)造更為美好的明天！
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