作品介紹
郎咸平說：你的投資機會在哪里
作者：郎咸平,馬行空 整理日期：2015-12-03 11:49:39
2015年注定是不平凡的一年，在過去短短一年多的時間里我們不得不面對世界經濟萎靡不振、歐債危機持續(xù)發(fā)酵、李嘉誠等商業(yè)巨頭集體撤資轉換投資方向等一系列讓我們措手不及的事件。同時，國內多年來一直依靠投資拉動經濟的負面效應越來越大，為此，政府提出了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新口號，也做出了“一路一帶”輸出產能的新決策。然而，在頻繁出臺各種新政策后，卻沒有從根本上解決當今中國的實質性問題。身在如此復雜多變的投資環(huán)境中，我們該如何應對？
本書簡介：
本期“郎咸平說”從你的投資機會在哪里，這樣一個極具有時效性的話題展開。當下，中國經濟發(fā)展步入新常態(tài)，我們必須開始接受GDP一降再降，股市陷入動蕩，樓市陷入低迷，整體經營環(huán)境不容樂觀，大部分投資者已陷入迷茫期，面對這樣一個經濟大環(huán)境，我們需要深入分析問題，全面預測未來發(fā)展方向，抓住當下的機會，才能贏得未來。
作者簡介：
郎咸平，著名經濟學家。美國沃頓商學院博士，曾任沃頓商學院、密歇根州立大學、俄亥俄州立大學、紐約大學和芝加哥大學教授。主要致力于公司監(jiān)管、項目融資、直接投資、企業(yè)重組、兼并與收購、破產等方面的研究。
馬行空，多年前以優(yōu)異成績考入香港中文大學，師承郎咸平教授。畢業(yè)后追隨郎教授返回內地，在郎教授嚴厲督導下深入研究多項國內外重大經濟課題，目前擔任郎咸平財經工作室副主任及國內最受歡迎的財經節(jié)目《財經郎眼》的節(jié)目總策劃。
目錄：
序言：未來投資市場的風險與機遇
上篇投資環(huán)境：我們身處什么樣的時代？
國際投資環(huán)境
第一章大國博弈，中國如何抉擇？
一、俄羅斯三大危機是如何爆發(fā)的？
二、美國對付俄羅斯兩大招：石油戰(zhàn)與匯率戰(zhàn)
三、為什么人民幣貶值不是我們的最優(yōu)選擇
四、人民幣不貶值，中國如何扭轉出口頹勢？
第二章人民幣意外貶值，新一輪匯率大戰(zhàn)正在上演
一、匯率是美國國際戰(zhàn)略的最有力武器
二、第一輪匯率大戰(zhàn)（1973—1985），打擊拉美能源出口型國家
三、第二輪匯率大戰(zhàn)（1986—2001），打擊資本進口型國家
四、第三輪匯率大戰(zhàn)（2001—），同時打擊能源出口型、資本進口型國家
第三章金磚銀行，國際金融秩序的挑戰(zhàn)者？
一、成立金磚銀行，西方為何震驚？序言：未來投資市場的風險與機遇
上篇投資環(huán)境：我們身處什么樣的時代？
國際投資環(huán)境
第一章大國博弈，中國如何抉擇？
一、俄羅斯三大危機是如何爆發(fā)的？
二、美國對付俄羅斯兩大招：石油戰(zhàn)與匯率戰(zhàn)
三、為什么人民幣貶值不是我們的最優(yōu)選擇
四、人民幣不貶值，中國如何扭轉出口頹勢？
第二章人民幣意外貶值，新一輪匯率大戰(zhàn)正在上演
一、匯率是美國國際戰(zhàn)略的最有力武器
二、第一輪匯率大戰(zhàn)（1973—1985），打擊拉美能源出口型國家
三、第二輪匯率大戰(zhàn)（1986—2001），打擊資本進口型國家
四、第三輪匯率大戰(zhàn)（2001—），同時打擊能源出口型、資本進口型國家
第三章金磚銀行，國際金融秩序的挑戰(zhàn)者？
一、成立金磚銀行，西方為何震驚？
二、世界銀行用“邪惡三板斧”欺壓發(fā)展中國家
三、IMF用“邪惡三把火”乘火打劫發(fā)展中國家
四、金磚銀行為中國帶來哪些新契機？
第四章亞投行來了！
一、為什么美國、日本不歡迎亞投行？
二、亞投行會步世界銀行或IMF的后塵嗎？
三、為什么中國決不能放棄亞投行主導權
第五章全球股市巨震，下一輪經濟危機要來了嗎？
一、真的是“全球崩潰，中國制造”嗎？
二、現(xiàn)場還原：本次全球股市下跌全過程
三、美國依然是全球經濟走勢的決定因素
第六章希臘危機，前車之鑒
一、希臘的情況到底有多糟糕？
二、3210億歐元債務，誰來兜底？
三、歐盟債權人援助方案為何激怒了希臘人？
四、希臘危機追根溯源，誰是始作俑者？
第七章海外投資投哪里？
一、QDII2即將推出，個人投資者如何選擇？
二、美股風光不再，抄底歐股正當時
三、投資樓市，美國是首選
國內投資環(huán)境
第八章地方政府改革三步曲
一、削減地方政府職權之一：規(guī)范招商引資與稅收優(yōu)惠
二、削減地方政府職權之二：限制基礎設施建設與地方債
三、預算約束：各級政府嚴格執(zhí)行預算制度
四、法制約束：地方政府“法無授權不可為”
五、以史為鑒：王安石變法為什么會失��？
六、王安石變法對當下政府改革的啟示
第九章兩會熱點分析：百姓關心什么？
一、14年來百姓關注最熱民生話題大盤點
二、哪些民生領域政府花錢最多？
三、細說政府十大民生改革得與失
第十章從專車服務看政府與市場的邊界
一、出租車罷工事件頻發(fā)，都是專車惹的禍？
二、“法無禁止即可為”：市場的邊界在哪里？
三、只有開放牌照才能真正保障出租車司機利益
四、以Uber為例：市場創(chuàng)新需要政府持開放心態(tài)
第十一章自貿區(qū)擴圍：市場倒逼改革
一、以自貿區(qū)突圍TPP，勝算幾何？
二、借自貿區(qū)服務民生，打造民生經濟
三、借自貿區(qū)倒逼改革，打破利益集團壟斷
四、借自貿區(qū)促進政府從管理型轉變?yōu)榉⻊招?br/> 五、借自貿區(qū)提升中國國際金融能力
第十二章藏匯于國不如藏匯于民
一、以數據說話：中國真的是外匯儲備大國嗎？
二、中國外匯儲備一直居高不下的原因何在？
三、“渡邊太太”的故事：為什么要藏匯于民
四、實現(xiàn)藏匯于民三步走
下篇投資領域：哪里才能掘到金？
股市投資
第十三章中國股市：全球股市中的“另類”？
一、中國股市為何與全球股市反向而行？
二、美、德股市何以在危機之后一路走高？
三、中國股市能夠反映經濟基本面嗎？
四、2012年之后香港股市深受內地影響
第十四章所謂牛市：改革紅利拉動股價上漲
一、本輪A股上漲的三階段：與改革同步
二、股市波動，政府護盤對與錯
三、炒作改革概念股，必須有人為瘋狂買單
第十五章“國家牛市”能持續(xù)多久？
一、市盈率高企，泡沫隱現(xiàn)
二、誰是市盈率飆升的最大獲利者？
三、我憑什么能準確預言股市暴跌
四、案例分析：創(chuàng)業(yè)板的貓膩
第十六章股價大跌，誰之過？
一、股市暴跌的炸彈之一：大戶套現(xiàn)，散戶接盤
二、股市暴跌的炸彈之二：高杠桿配資
三、股市暴跌的炸彈之三：做空制度加劇市場恐慌
第十七章 徐翔被抓的背后
一、誰是本輪股市暴跌的“內鬼”？
二、澤熙基金逆市上漲的驚人表現(xiàn)
三、對于普通投資者，股市還有機會嗎？
樓市投資
第十八章暴利時代結束，樓市步入常態(tài)化
一、不動產登記制度會導致樓市大跌嗎？
二、什么才是穩(wěn)定升值的“常態(tài)化地產”？
三、房地產行業(yè)的“香奈兒現(xiàn)象”
四、從二手房價格與交易量看樓市前景
五、暴利時代結束，房地產市場回歸理性
第十九章從體驗式消費看商業(yè)地產
一、在中國誰是最大的觀影群體？
二、在中國誰是最大的網購群體？
三、提供體驗式消費才是未來購物中心的出路
四、體驗式購物中心發(fā)展三階段
大宗商品投資
第二十章誰主導了國際大宗商品走勢？
一、投資黃金，美元指數最關鍵
二、黃金定價權的秘密大轉移
三、如何看懂美聯(lián)儲的“加息太極拳”
四、投資大宗商品，需求是關鍵
民間金融投資
第二十一章投資互聯(lián)網金融，靠譜嗎？
一、互聯(lián)網金融的靈魂在于風險控制
二、互聯(lián)網金融催生了合法的中國民間利率
三、P2P與銀行理財類產品有何不同？
四、我為什么對中國互聯(lián)網金融前景看好
第二十二章民營銀行，一道大菜？
一、民營銀行是金融改革的靈丹妙藥嗎？
二、民營銀行做大做強，難在哪里？
三、值得民營銀行學習的“臺州模式三板斧”
第二十三章比特幣大騙局
一、為什么說比特幣是一個騙局
二、中國大媽們是如何被騙的？
三、比特幣有可能變成世界通用貨幣嗎？
四、美國為什么承認比特幣是合法金融工具？
五、給老百姓的忠告：看好錢包，遠離比特幣
生態(tài)農業(yè)投資
第二十四章未來農業(yè)方向：互聯(lián)網+農業(yè)產業(yè)鏈
一、農業(yè)成為土壤最大污染源，誰之過？
二、根本原因在于農業(yè)產業(yè)鏈碎片化
三、農業(yè)產業(yè)鏈整合三大模式
四、用物聯(lián)網技術優(yōu)化農業(yè)產業(yè)鏈
健康產業(yè)投資
第二十五章互聯(lián)網助力新興大健康產業(yè)一、大健康產業(yè)雛形顯露，市場龐大
二、五大環(huán)節(jié)組成大健康產業(yè)鏈
三、未來移動醫(yī)療的更大作用在疾病預防
郎咸平于2010年被30余萬網民公推為“2010中國互聯(lián)網九大風云人物之一”；
《財經郎眼》節(jié)目被中國廣電傳媒聯(lián)盟和中國電視藝術交流協(xié)會評為“2011中國十大電視節(jié)目”，被《新周刊》評為“2010中國電視榜最佳財經節(jié)目”
序言部分精彩文摘：
未來投資市場的風險與機遇
2015年注定是不平凡的一年，在過去短短一年多的時間里我們不得不面對世界經濟萎靡不振、歐債危機持續(xù)發(fā)酵、李嘉誠等商界巨頭集體撤資轉換投資方向等一系列讓我們措手不及的事件。
同時，國內多年來一直依靠投資拉動經濟的負面效應越來越大，為此，政府提出了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新口號，也做出了“一路一帶”輸出產能的新決策。然而，在頻繁出臺各種新政策后，卻沒有從根本上解決當今中國的實質性問題。身在如此復雜多變的投資環(huán)境中，我們該如何應對？
在蓄積了一年多的時間后，我終于將過去這段時間投資市場的本質理清，整理成書出版，以便幫助更多的普通老百姓在紛繁復雜的經濟現(xiàn)象后找到事情的本質，認清投資市場的真實面目。本書共分上下兩篇，分別從投資環(huán)境和投資領域兩個方向展開，主要內容涉及國際、國內投資市場的重要事件。
從國際投資環(huán)境來看。美國主導的跨太平洋伙伴關系協(xié)定（TPP）10月5日達成初步協(xié)議，外界普遍解讀為這是美國遏制中國的策略。主要媒體更對此進行了如下解讀：
10月7日，美國外交政策網站發(fā)文稱，TPP帶來如下可能性：全球經濟的未來規(guī)則將在美國影響力占據統(tǒng)治地位的前提下寫就。
10月7日，美國之音稱，TPP協(xié)議的達成恐令中國失去了在21世紀制定全球貿易規(guī)則和標準的機會。
10月6日，新華社稱，“全覆蓋”和“高標準”是TPP協(xié)議的主要特點，希望以此為樣本重塑亞太乃至全球的貿易規(guī)則。
10月8日，《上海證券報》發(fā)文稱，TPP塵埃落定，標志著新一輪國際貿易規(guī)則之爭的開始，美國通過主導跨太平洋伙伴關系協(xié)定（TPP）力圖推行代表發(fā)達國家利益的高標準的貿易投資規(guī)則。
通過對國內外媒體的相關報道分析后，你會發(fā)現(xiàn)，其實事情的本質根本不是美國對中國的“戰(zhàn)爭”，而是資本對主權的挑戰(zhàn)！那我再拋出一個問題：在美國的兩黨中誰代表大資本家、大資產階級、跨國資本的利益？你一定會告訴我是共和黨！因為所有人都這樣認為，而奧巴馬所在的民主黨是代表窮人的。實際上我告訴你，在資本面前，是什么黨根本不重要。何以見得？
6月24日下午，在授權奧巴馬進行TPP談判的法案上，美參議院以60票贊成、37票反對的結果通過貿易促進授權法案。在60票贊成票中，共和黨47票，民主黨13票；37票反對票中，民主黨30票，共和黨7票。共和黨依然是贊成的主力，奧巴馬是在共和黨支持下談的TPP！不管是民主黨還是共和黨，面對跨國資本的時候都是無力的！那什么才是TPP整件事情的本質呢？TPP試圖把通常只有在雙邊條款中的“投資者—政府爭端解決（ISDS）機制”擴展到多邊機制之中。一旦這個成為新的國際規(guī)則，那什么協(xié)定都不重要了——公司利益將超越國家主權利益�？鐕究梢韵蜃约汗蛡虻牡谌綑C構訴訟主權國家，申請主權國家賠償。但是主權國家不能狀告企業(yè)，也就是說這是一個單向權力。ISDS里面還有最惠國待遇（MFN）索賠。這又是什么意思呢？打個比方，如果越南給加拿大一家企業(yè)零地價建廠，而一家美國公司付出了100萬買地建廠。只要美國的公司發(fā)現(xiàn)了這個事情，它可以直接起訴越南政府，并以此索賠�？吹竭@里，你是不是覺得和歷史上晚清政府簽訂的那些喪權辱國的割地賠款條約有些相似呢？事實上，整個TPP事件的本質就是跨國公司想要做過去主權國家才能做的事情。這就是我們所處的國際大環(huán)境。在這樣一個背景前提下，我們再回過頭來看美國的匯率大戰(zhàn)。美國已經通過三輪匯率大戰(zhàn)洗劫了拉美和東南亞，就目前形勢來看，美國在新一輪的加息周期中又想把屠刀舉向包括中國在內的更多國家。
所以，你不難明白，為什么IMF、世界銀行都會成為以美國大公司為首的跨國公司的幫兇，而由中國主導的金磚銀行想建立公平正義的國際金融新秩序，是多么舉步維艱！同樣，你也不難明白由中國主導的亞投行為何會被美日拒絕，而被發(fā)展中國家擁抱。在這樣一個國際大環(huán)境下，我們一次又一次地向不公平的國際游戲規(guī)則發(fā)起挑戰(zhàn)，但這并不代表我們已經足夠強大，相反，美國仍然是全球經濟穩(wěn)定的基石，華爾街一旦“感冒”，全球經濟還是要跟著一起“吃藥”。
以上就是我們面臨的國際投資大環(huán)境。那么投資者的機會又在哪里呢？縱觀全球發(fā)達地區(qū)，我把歐洲作為首選。為什么？你會說，歐債危機不是很嚴重嗎？德國不是借給希臘很多錢嗎？是的，也恰恰是因為德國借給希臘很多錢，所以它不會讓歐洲的危機蔓延和爆發(fā)。從本質上來看，這是德國在逃避自己的責任而已，我稱之為“歐盟內部的轉移支付”。德國目前這個階段不會真的棄這些國家于不顧，不是道義原因，而是利益所在。當然，巴黎暴恐事件可能導致短時間資本有回流美國的壓力，我相信這是暫時的，尤其是當歐洲對中東地區(qū)政策穩(wěn)定后一切還是要回到正軌。
下面我們來分析國內的投資市場。先來說說讓所有人揪心的股市，相信這一輪股市的波動讓所有股民記憶猶新，如今想起來仍是心驚肉跳。滬指從2014年10月的2300點一路飆升到2015年6月12日的5178.19點，然后掉頭向下，一個月時間，7月8日跌到3500點，8月底跌到3000點左右。虧了也好，賺了也罷，大家都稀里糊涂的。我始終認為，雖然在外界因素的干擾下，很多事情我們是沒有辦法非常準確地判斷未來的走向的，但是歷史總是驚人地相似，你現(xiàn)在不去分析整個事件的本質，就無法在下一次災難中成功脫逃。我在書中詳細剖析了這次股市的波動始末，包括政策因素的拉抬作用、大戶套現(xiàn)的下跌影響等。下次你就可以清楚地知道，哪些因素可以影響股價的波動，如何判斷好股市走向。
隨著中國經濟增速放緩，樓市也隨之步入新常態(tài)，如今的基本面表現(xiàn)在：價格漲，需求下跌；價格跌，需求上升。不會暴跌，更不會暴漲。而樓市的價格波動也更具規(guī)律性，我們以住宅樓為例。第一，是否具有本地特性，比如說市中心、火車站、臨湖面海等；第二，是不是學區(qū)房；第三，是不是地鐵房；第四，是不是剛需房。以上這四個條件，滿足的越多，就表現(xiàn)的越常態(tài)化，也就越符合經濟學規(guī)律。那些非常態(tài)化地產，比如在“鬼城”里，沒學校，沒地鐵，也不是剛需房，就像庫存的衣服，沒人要的，其結果一定下跌。對此我們選取不同的一二三線城市做了詳細的調查，都符合這個規(guī)律。
在金融市場，目前最大的利好是發(fā)放民營銀行牌照。但是，與多數人的大加贊賞相比，我對此并不是很樂觀。為什么？因為大部分民營銀行并沒有一個正確的指導思想，盲目地追求做大做強。民營銀行面臨哪些嚴峻挑戰(zhàn)呢？第一，面臨國有銀行的壟斷優(yōu)勢；第二，民營銀行的成本比四大行高得多；第三，錢荒將成為常態(tài)；第四，低息攬儲將成為歷史。所以，發(fā)展民營銀行的正確思路不是簡單地做大做強，而是專注于四大行看不上或者服務不了的領域，這其中隆泰銀行的例子就值得我們拿來學習。另外一個蓬勃發(fā)展的行業(yè)就是P2P互聯(lián)網金融，它服務的也是四大行觸及不到的領域。甚至從某種程度上來講，P2P互聯(lián)網金融確立了中國的合法民間定期利率。投資者購買P2P產品的時候都會被清楚地告知這筆錢要用多久，年化收益率是多少。一個規(guī)范的P2P平臺會有第三方資金托管、擔保公司擔保或者平臺自有資金先行賠付，將來還可以大規(guī)模引入保險公司承包。在風險可控的情況下，年利率能達到10%～15%。這就是中國的民間定期利率。但是要提醒投資者們注意，隨著P2P市場的不斷壯大，有很多不規(guī)范的P2P公司披著互聯(lián)網金融的名義做擊鼓傳花的龐氏騙局，我們要學會判斷真?zhèn)�，防范危機。
狄更斯在《雙城記》中說，這是最好的時代，也是最壞的時代……現(xiàn)在來看，在風云變幻的投資市場中，這句話仍然適用。我們必須要時刻警醒自己，這是一個風險與機遇并存的時代，在追求利益最大化的同時，要學會及時理清思路，看清事件的本質。新一輪的投資大戰(zhàn)即將打響，撥開資本市場的層層迷霧，讓我們一起看清趨勢，把握先機，贏得未來！
正文部分精彩文摘：
大國博弈，中國如何抉擇？
一、俄羅斯三大危機是如何爆發(fā)的？
2014年的世界局勢風云變幻，詭譎難料。我認為，這一切復雜局勢都來源于美國與俄羅斯之間的金融大戰(zhàn)，從年初一直打到年底。在這場金融大戰(zhàn)中，俄羅斯顯然居于下風，爆發(fā)了三大危機。2014年12月25日普京宣布，俄羅斯的高級官員不準休假，從2015年1月1日到12日持續(xù)工作，以控制經濟局勢�？梢�，俄羅斯明顯疲于招架，無力抵抗，三大危機漸次爆發(fā)。
第一個危機，嚴重的通貨膨脹。按照俄羅斯官方公布的數據，2014年全年消費者物價指數（CPI）是11.5%，但是老百姓常用的物品價格同比漲幅遠不止這么多，其中，半升裝伏特加酒政府最低調控零售價上漲30%，牛肉和魚類價格上漲了40%～50%。因為俄羅斯的消費品大部分是進口，因此貨幣貶值幅度和通脹幅度應該基本一致，在40%～50%。另一方面，俄羅斯央行正在印錢救國企，俄羅斯最大的國有石油公司Rosneft12月通過發(fā)行債券融資了6250億盧布（約合108億美元）。俄羅斯央行迅速將這部分債券納入自己的可抵押品名單，這樣其他銀行便可使用這部分債券來作為抵押向央行換取流動性。也就是說，國企發(fā)的債券等于國債信譽，直接向市場注入貨幣，這么一來通貨膨脹就更嚴重了。
第二個危機緊隨其后，由于油價暴跌，俄羅斯陷入經濟衰退。俄羅斯經濟高度依賴能源出口，石油和天然氣出口占到了俄羅斯出口總額的67%和俄羅斯聯(lián)邦預算收入的50%。油價暴跌給俄羅斯所帶來的損失高達1000億美元。根據俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行的預測，如果油價達到104美元一桶，俄羅斯可以達到預算平衡；如果90美元一桶，俄羅斯經濟會開始萎縮；如果80美元一桶，俄羅斯必須削減開支，否則會出現(xiàn)危機。2008年石油下跌時，普京曾強硬表態(tài)說，即使油價跌到70美元一桶仍然能維持預算平衡。而到2014年底，石油價格已經跌至60美元一桶，普京12月18日在記者會上說“俄羅斯應當準備好迎接兩年的經濟衰退”。俄羅斯財政部長表示，俄羅斯經濟可能在2015年出現(xiàn)4%的萎縮，政府預算會有相當于GDP3%以上的赤字。這是非常嚴重的情況。當然，2015年開始，油價已經不是60美元一桶了，而是40多美元一桶，俄羅斯還能維持嗎？如果油價進一步跌到40美元一桶以下，我很擔憂俄羅斯經濟將立馬全線崩潰。
第三個危機，金融海嘯。俄羅斯欠西方銀行近7000億美元債務，其中大部分是巨型國有企業(yè)欠下的，這是俄羅斯經濟的命脈。現(xiàn)在由于歐美制裁，俄羅斯已經不可能在歐美市場上搞新的融資，怎么辦呢？那只有自己還錢了。我們發(fā)現(xiàn)俄羅斯的外匯儲備總共只有4000多億美元，除去1720億美元的基金、450億美元的黃金和120億美元的IMF特別提款權，俄羅斯可動用的外匯儲備僅剩余大約2000億美元。并且2015年短期債務到期要還掉1000億美元，即使能撐過2015年，我都不曉得俄羅斯怎么度過2016年。所以俄羅斯經濟現(xiàn)在非常危險，第一通貨膨脹爆發(fā)，第二經濟衰退爆發(fā)，第三金融海嘯跟著爆發(fā)。
二、美國對付俄羅斯兩大招：石油戰(zhàn)與匯率戰(zhàn)
對于俄羅斯的三大危機，美國是什么態(tài)度呢？2014年12月16日，美國國務卿克里在倫敦表示，如果俄羅斯肯在烏克蘭問題上做出讓步，讓停火協(xié)議生效的話，美國可以考慮短期之內解除這個制裁。因為俄羅斯7000億美元的外債，主要是歐盟的錢。一旦出現(xiàn)大規(guī)模違約，歐洲金融業(yè)也會受傷，產生連帶效應。當然美國是沒有關系的，我們發(fā)現(xiàn)美國沒有借多少錢給俄羅斯，也就是歐盟的一個零頭。但由于考慮到歐盟，美國打俄羅斯打到現(xiàn)在心里面也多少有點顧忌，如果北極熊真的垮了怎么辦？會把自己的兄弟歐盟也拖下水，所以這個時候是一個非常詭譎的局面。
其實，美國對付俄羅斯也就是兩招，一是石油大戰(zhàn)，二是匯率大戰(zhàn)。美國一方面牢牢控制石油定價權，通過金融美元在期貨市場上操縱油價，一方面讓自己的小兄弟沙特出面。2014年12月22日，沙特阿拉伯石油部長歐那密表示，沙特阿拉伯已經說服歐佩克成員國相信，不管價格跌到什么程度，降低產量都不是符合該組織成員國利益的做法。歐那密強調，“不管每桶是20美元，40美元，50美元還是60美元，都沒有什么關系”�？梢哉f，在國際石油市場上，俄羅斯毫無定價權！石油是美元定價，美元一旦貶值，石油價格馬上暴漲，這就不符合美國的利益了。所以這個時候美元必須維持強勢，以打壓油價。美元過于強勢的結果是盧布開始貶值，從2014年年中到年底，盧布貶值高達50%，使得俄羅斯大量資金外逃。根據俄羅斯央行的統(tǒng)計，2014年外逃資金高達1280億美元，2015年也將會超過1200多億美元。而根據歐盟央行的數據，烏克蘭危機爆發(fā)以來，俄羅斯的實際資本外流規(guī)模估計已經達到2220億美元。
三、為什么人民幣貶值不是我們的最優(yōu)選擇
那么，面對這么復雜的國際局勢，中國應該怎么做？2014年，日元、歐元大幅貶值，大家很自然地認為人民幣也應該貶值，因為可以增加出口。大家都知道，中國經濟有三駕馬車——出口、投資跟消費，那么出口現(xiàn)在碰到寒冬；投資不敢投了，因為過去投太多現(xiàn)在嚴重產能過剩了；消費短期之內不可能拉動。因此三駕馬車通通不工作了，怎么辦？一個非常簡單的想法就是，我們要學習日本和歐洲，讓人民幣大幅度貶值拉動出口，拉動中國經濟。但如果這時美國也急了，美元也貶值呢？那將會開啟全世界主要貨幣競相貶值的時代，也就是另一場貨幣戰(zhàn)爭了。因此這種觀點在我看來是非常簡單和幼稚的。
與人民幣貶值以拉動出口的思路正好相反，我們能不能夠通過人民幣跟著美元升值，創(chuàng)造出一個新的有利形勢，來個人民幣國際化？當然可以。全球已經有40多個國家把人民幣當成了儲備貨幣，人民幣也已經是全球第七大儲備貨幣，在全球儲備中占比1.59%，在國際信用證和托收交易等貿易融資活動中的使用份額位列全球第二。2014年10月14日，英國財政部發(fā)行人民幣債券，人民幣成為除美元、歐元、日元和加元外的第五大儲備貨幣。10月12日，據美國彭博新聞社報道，國際貨幣基金組織（IMF）目前正在考慮是否將人民幣納入特別提款權（SDR）一籃子貨幣中的一員。當前IMFSDR的構成貨幣為美元、日元、歐元和英鎊，一旦IMF把人民幣納入貨幣籃子，意味著人民幣和這些貨幣一樣，成為全球儲備貨幣。IMF所有成員國的央行將通過持有SDR，自動獲得人民幣敞口，這將促使其他央行進入人民幣市場。
當然，要成為IMF的儲備貨幣，絕非這么容易的。有兩大條件：第一，需要IMF187個成員國的大多數同意，這一點可能做得到；第二，需要IMF執(zhí)行委員會85%的具有表決權權益的支持。這就很難了，因為美國就控制了其中16.75%的表決權，如果其他國家都同意而美國不同意，也只能爭取到83.25%，剛好達不到這個目標。
四、人民幣不貶值，中國如何扭轉出口頹勢？
當然，如果人民幣要跟著美元一起升值，中國是要承受相當大的壓力的，因為目前中國的出口相當困難，人民幣升值無疑是雪上加霜。中國在2001年加入世貿，到了2012年已經超過美國成為全球最大貿易國。為了對付中國，美國需要打造一個“ABC世貿”，也就是AnyoneButChina（中國排除在外的世貿），所以它成立了一個叫作跨太平洋伙伴關系協(xié)定（TPP）的組織。要加入TPP，第一要完全開放農業(yè)，第二完全開放工業(yè)，第三完全開放服務業(yè)。美國知道中國是絕對不會完全開放農業(yè)和服務業(yè)的，因此中國是不可能加入的。TPP一旦成功，中國每年的出口貿易至少減少1000億美元。這就是為什么習近平主席在2013年9月和10月分別提出建設“新絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構想,沿線已經有50多個國家積極響應參與。這對于貿易的正面作用會非常持久，可以大大緩解中國目前的外貿壓力。尤其是陸上絲綢之路，打通了中歐大動脈，連接了發(fā)達國家以及沿線各國。2011年3月19日，重慶至歐洲的國際鐵路大通道“渝新歐”全線開通，實現(xiàn)了全線一次裝車，無需二次清關，大大節(jié)省了運費和時間�！坝逍職W”集裝箱每公里運價從開通時的1美元逐漸降至2014年的0.6美元，成本與水運基本持平，且17天就能把貨物從重慶運到德國，而水運要45天。假設一個集裝箱的貨值為1000萬元，1000萬元按照6%的年利率計算，一個月的成本就是5萬元，折合8000美元。這樣算下來，“渝新歐”是非常有競爭力的。其次，中國開始積極推動亞太自由貿易區(qū)（FTAAP），以對抗標準更嚴的TPP。結果就是中國提倡的FTAAP更受歡迎，因為標準更低，談判更靈活。韓國目前已經和中國談完了，2014年11月10日，中韓兩國領導人正式宣布中韓自由貿易協(xié)定談判實際上達成一致。11月17日，習近平主席訪問澳大利亞期間，雙方共同確認實質性結束中澳自由貿易協(xié)定談判，澳大利亞對中國所有產品關稅最終均降為零。如果FTAAP取得成功，整個亞太自由貿易區(qū)的體量是全世界GDP的57%，遠遠超過TPP，中國的出口貿易也將每年增加1.6萬億美元。
這就是為什么人民幣不應該貶值，第一美國態(tài)度不明朗，第二我們需要人民幣國際化，第三在TPP打擊之下貶值也沒有用。那我們怎么拉動出口呢，兩個方法，第一個絲綢之路，第二個亞太自由貿易區(qū)。除此之外，還有一個重大決策——成立兩行一金�！皟尚小笔墙鸫u銀行和亞洲基礎設施投資銀行（以下簡稱亞投行），“一金”是絲路基金。全球國際性銀行注冊資本金規(guī)模。金磚銀行成立時有1000億美元資本金，亞投行1000億美元，絲路基金400億美元。三個加一起2400億美元，比世界銀行規(guī)模還大。而且都是由中國主導！通過兩行一金，一方面，中國可以將過剩產能輸出給亞洲其他國家，另一方面，也實實在在滿足了亞洲國家的發(fā)展建設需求。根據亞洲開發(fā)銀行的預測，在2020年之前亞洲國家每年基礎設施投資需求高達7300億美元，他們的需求正好與我們的輸出相契合。
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