有人想對(duì)他們的錢施加更多的控制，有人想獲得比普通投資者的平均收益還要高的回報(bào)，本書就是為這樣的人寫的。
在本書中，羅伯特清崎不會(huì)直接告訴投資者具體要做什么投資，因?yàn)橹赂煌緩降倪x擇以及結(jié)果的實(shí)現(xiàn)取決于讀者自己。本書將引導(dǎo)讀者理解為什么有些投資者會(huì)在較短的時(shí)間里以較少的投資、較低的風(fēng)險(xiǎn)最終獲得比普通投資者的收益高出很多的回報(bào)。
投資者中有90%是普通投資者，他們應(yīng)當(dāng)繼續(xù)儲(chǔ)蓄，并且應(yīng)在其退休保障方面做投資。本書所提供的知識(shí)是給另外10%的投資者看的，這些人想通過自學(xué)而成為職業(yè)投資者，以此來增加他們的投資收益，并加速他們的投資組合收益的增長(zhǎng)。
作者簡(jiǎn)介：
羅伯特清崎
羅伯特清崎生長(zhǎng)在夏威夷，是第四代日裔美國(guó)人。他出生在夏威夷一個(gè)教師家庭，大學(xué)畢業(yè)后加入美國(guó)海軍陸戰(zhàn)隊(duì)，作為軍官和艦載武裝直升機(jī)飛行員，被派往越南戰(zhàn)場(chǎng)。
1977年，羅伯特清崎創(chuàng)建了一家生產(chǎn)尼龍錢包的公司，開始自己的商業(yè)生涯，并大獲成功。后來，他經(jīng)歷了三次商海沉浮。1985年，第三次成為百萬富翁后，他離開商界，與人共同創(chuàng)建了一家商業(yè)教育公司，向全球?qū)W員教授商業(yè)和投資課程。他長(zhǎng)年主持理財(cái)和投資教育的課程，并通過有線廣播電視網(wǎng)在全美播放。他還發(fā)明了一種教育玩具“現(xiàn)金流”游戲，幫助人們學(xué)會(huì)原本只有富人才懂的金錢游戲。
羅伯特清崎是世界超級(jí)暢銷理財(cái)書《富爸爸窮爸爸》的作者，被譽(yù)為“百萬富翁的教父”、“金錢教練”。
他的“富爸爸”系列圖書暢銷全球，長(zhǎng)居《商業(yè)周刊》《紐約時(shí)報(bào)》《華爾街日?qǐng)?bào)》《今日美國(guó)》等暢銷書排行榜，目前已發(fā)行109個(gè)國(guó)家和地區(qū)，總銷量超過3500萬冊(cè)。
目錄：
目錄：
引言10年之內(nèi)你如何將1萬美元變成1000萬美元1
第一部分我應(yīng)該做什么投資
第一章詢問銷售人員18
第二章詢問牛場(chǎng)主，然后詢問奶農(nóng)44
第三章詢問你的信貸員65
第四章詢問你的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人85
第五章詢問稅務(wù)員98
第六章詢問記者109
第七章詢問賭錢人136
第八章詢問牛頓152
第九章詢問時(shí)光老人169
第二部分詢問投資者的意見
第十章有些人不能成為強(qiáng)勢(shì)投資者的4個(gè)理由201
第十一章強(qiáng)勢(shì)投資的威力213
目錄：
引言10年之內(nèi)你如何將1萬美元變成1000萬美元1
第一部分我應(yīng)該做什么投資
第一章詢問銷售人員18
第二章詢問牛場(chǎng)主，然后詢問奶農(nóng)44
第三章詢問你的信貸員65
第四章詢問你的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人85
第五章詢問稅務(wù)員98
第六章詢問記者109
第七章詢問賭錢人136
第八章詢問牛頓152
第九章詢問時(shí)光老人169
第二部分詢問投資者的意見
第十章有些人不能成為強(qiáng)勢(shì)投資者的4個(gè)理由201
第十一章 強(qiáng)勢(shì)投資的威力213
第十二章 這是在賭錢，而不是在投資233
第十三章 如何發(fā)現(xiàn)極好的投資機(jī)會(huì)244
第十四章 如何成為一個(gè)杰出的投資者267
第十五章 做賺錢的人，還是做賠錢的人278
第十四章 如何成為一個(gè)杰出的投資者
“你需要兩份工作：一份由你來做，另一份讓你的錢去做�！�
——富爸爸
為你的錢找一份工作
在本書行將接近尾聲之際，你或許已經(jīng)體會(huì)到了我被人反復(fù)問及以下問題時(shí)的那種沮喪之情了：
“如果你有1萬美元，你會(huì)做什么投資？”
“你推薦房地產(chǎn)，是不是？”
“對(duì)我來說最好的投資是什么？”
“我如何開始投資？”
當(dāng)我聽到此類問題，我知道這些人實(shí)際上是在為他們的錢尋找一個(gè)可以“下蛋”的地方。而這便是投資者要做的事情。
18000名員工
當(dāng)我在華盛頓特區(qū)為一本書做巡回促銷時(shí)，一個(gè)老大爺在停車場(chǎng)那邊走近我，并且非常粗魯?shù)貙?duì)我說：“你就是告訴人們要把錢投到房地產(chǎn)的那個(gè)家伙嗎？”
我盡可能禮貌地回答說：“是我，可是我并沒有告訴人們把錢投到哪里。”“但你在搞房地產(chǎn)，是不是？”他問道，一邊用他的鉛筆輕輕敲打著我的前胸。
我把他的鉛筆推開，回答道：“我教人們投資企業(yè)、房地產(chǎn)、紙資產(chǎn)和商品期貨。我在所有的資產(chǎn)上都有投資。選擇投資哪種資產(chǎn)是他們自己決定的事�！�
“你看，”這個(gè)陌生的老大爺說，“我還有3個(gè)月就要退休，我需要知道把我的錢投向何處。我沒有任何的退休收入，有人告訴我你可以幫助我�！�
我平靜地回答道：“如果你愿意學(xué)習(xí)成為一個(gè)投資者，我可以幫你。”
他反問道：“學(xué)做一個(gè)投資者，我要花多少錢？”
“那要看你的情況，”我答道，“你有多少錢可以投資？”
“銀行里大概有18000美元，我還有一套小房子和汽車，沒有負(fù)債�！彼鸬�，“這是我的全部資產(chǎn)。我的妻子幾年前離我而去了。我在一家小公司當(dāng)工程師，但公司經(jīng)營(yíng)得不怎么樣。我喜歡為公司工作，但工資太低，沒有什么真正的福利或保證�！�
我默默地點(diǎn)點(diǎn)頭，確實(shí)感覺到了他話語背后所隱藏的痛苦。他的痛苦讓我想起我的窮爸爸繼續(xù)尋找工作時(shí)的痛苦，盡管他已經(jīng)過了退休的年齡。最終我說：“好吧，或許你不應(yīng)該退休。為什么你不把錢存到銀行，繼續(xù)工作，而且做你喜歡做的事情呢？”
“我很清楚，”他說，“好多年前我就知道該為了養(yǎng)老進(jìn)行一些投資了，我無法騙自己說我會(huì)永遠(yuǎn)工作下去。我知道總有一天我不得不停止工作。我受過良好的教育，卻因?yàn)閱适趧?dòng)能力和沒有錢財(cái)照顧好自己而有一天成了社會(huì)的負(fù)擔(dān)，想到這些我就害怕。我一直都是一個(gè)干活很賣力的人，不過我知道我能工作的日子總有一天會(huì)結(jié)束的�！�
我倆陷入了長(zhǎng)時(shí)間的沉默。正如本書前面所說的那樣，我確實(shí)厭倦了一而再再而三地被問到同樣的問題。之所以感到厭倦，是因?yàn)槲覜]有一個(gè)簡(jiǎn)單的答案可以神奇地讓一切再次變得美好。金錢、投資和長(zhǎng)期理財(cái)?shù)陌踩刹皇怯煤?jiǎn)單的答案就能解決的問題。
“你能給我講述一些東西，幫我成為一個(gè)更好的投資者嗎？”這個(gè)男人問道，意在獲得關(guān)于他退休問題的快速解決方案。
我想了一會(huì)兒，問他：“你的職業(yè)是什么？”
“我是設(shè)備工程師，”他自豪地說道，“每天有25個(gè)人向我匯報(bào)工作�！�
“很好，”我答道，“那你錢的職業(yè)是什么？”
“我……錢……的職業(yè)？”他結(jié)結(jié)巴巴地說，“我不知道，我只是把我的錢存在銀行�！薄澳呛�，”我笑著說，“那你錢的職業(yè)就是銀行職員。”“我不明白，你的意思是說我的錢從事的是銀行方面的工作？”
“因?yàn)檫@就是你的錢為你工作的地方，”我回答道，“聽我說，我的富爸爸教我要把我的錢當(dāng)成我的員工。我的工作是為我的員工尋找工作的投資者。因此，你的18000名‘員工’正在銀行為你工作。意思是說它們，是職業(yè)的銀行職員。”
“我的錢在做銀行方面的業(yè)務(wù)？”“沒錯(cuò)，”我邊說邊點(diǎn)了點(diǎn)頭，“因?yàn)殂y行要為它們?cè)谀抢锏墓ぷ髦Ц秷?bào)酬，所以它們的職業(yè)是銀行職員�！彼卮鹫f：“我從來沒有用這種方式看它們�！薄般y行對(duì)待你的員工好不好？給它們的工資高不高？”這個(gè)工程師說：“不好�！薄耙簿褪钦f銀行沒有付給‘他們’高工資了？”我問道，露齒一笑，知道他開始理解我的意思了。
“不高，”工程師笑了，他粗魯?shù)耐獗碚诎l(fā)生改變。“實(shí)際上，銀行過去付給我5%的年利率，現(xiàn)在它付給我18000名員工的年利率卻低于1%�！�
“是不多，”我答道，“福利怎么樣？”他問道：“福利？什么福利？”“福利好比說資本收益、稅收優(yōu)惠、免稅貸款、免稅收入等。你的員工從銀行里得到過這些福利嗎？”“沒有。我獲得的利息是要交稅的。我沒有收到過任何的免稅福利，”“你的員工能得到這些福利嗎？”
他稍微有些困惑地問道，“絕對(duì)，”我說，“這就是為什么我的許多員工會(huì)在房地產(chǎn)企業(yè)‘上班’的原因。房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)待我的員工很好，發(fā)給它們很多額外的福利�！�
“是些什么福利？”
“有可以用來投資的免稅資金、享受稅收優(yōu)惠的資本收益、折舊的虛擬現(xiàn)金流、可以減稅的費(fèi)用、避免賠錢的保險(xiǎn)、免受金融大鱷損害的保護(hù)措施等，還有好多好多。我在銀行存了一點(diǎn)錢，但不多。跟你一樣，我那銀行對(duì)待我的員工也不好�！�
“股市呢？”這個(gè)工程師問道，“股市對(duì)待它的員工怎么樣？”
“跟多數(shù)大公司對(duì)待它們的員工一樣。這就是為什么大公司的員工常常組建工會(huì)來保護(hù)工人的利益，免受老板和管理層的損害。許多銀行員工沒有加入工會(huì)，相反他們屬于共同基金，名字不同，但理念是一樣的。不管在哪種情況下，工人和管理人員之間、工資和福利之間總是存在斗爭(zhēng)。事實(shí)上，公司的管理層總能得到薪水，但如果管理層把公司搞砸了的話，工人將得不到任何工資�！�
這位工程師靜靜地站了一會(huì)兒，開始明白投資者要干什么了�！八裕业墓ぷ魇菫槲业腻X找一份職業(yè)。這就是投資者要做的事。我需要為我的錢找到一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、福利很多并不被濫用和避免營(yíng)私舞弊的工作崗位。”
好的投資者要關(guān)心的事
我點(diǎn)點(diǎn)頭笑了笑�！熬拖窀改戈P(guān)心他們的孩子一樣，投資者要關(guān)心他們的錢，關(guān)心他們的理財(cái)員工受到了什么樣的待遇。大多數(shù)人盲目地將他們的錢交給了完全陌生的人，而這些陌生人為大公司工作，對(duì)于他們手下的員工受到什么待遇沒有什么概念。他們把自己的錢就像泊車一樣停在理財(cái)顧問那里了。這就是為什么很少有人會(huì)成為做得很好的投資者，他們常常讓他們的錢被濫用、被虐待和被剝削。作為投資者，你的錢就是你的員工，你的任務(wù)就是為它們找到一份合適的工作。讓自己接受財(cái)商教育，如此你就能夠尊重你的員工、為它們找到極好的工作崗位、保護(hù)它們、確保它們薪水豐厚，而你的員工就會(huì)增加，并且為你拼命掙錢。”
為陌生人工作
我該走了，還有一個(gè)報(bào)告在等著我，而我面前的這個(gè)紳士似乎得到了他想要的答案。至少他好像更好地理解了投資是怎么一回事。他笑著伸出手，說道：“謝謝你。”我握著他的手說：“我的富爸爸說過‘把你的錢交給陌生人，那你的錢在為你賺錢之前先要為陌生人效力’。所以，要聰明起來，為你的錢找到最合適的工作，那你的錢就能贍養(yǎng)你。這就是投資的全部意義所在�！�
好的投資者所關(guān)心的事
請(qǐng)記住，投資者要做5件事：
1.掙錢或者創(chuàng)造財(cái)富
2.管理
3.利用財(cái)務(wù)杠桿
4.保護(hù)
5.退出
職業(yè)投資者在規(guī)劃投資時(shí)要分這5步走，乃是因?yàn)樗麄冴P(guān)心自己的錢，也就是說關(guān)心自己的員工。用職業(yè)投資者的術(shù)語來講，這5個(gè)步驟類似于盡職調(diào)查的清單。
在接受飛行員訓(xùn)練時(shí)，老師告訴了我們核對(duì)清單的重要性。例如，在啟動(dòng)引擎前，我們會(huì)瀏覽一遍書面清單。在著陸之前，我們會(huì)再瀏覽一遍書面清單。
職業(yè)投資者也是一樣。例如，在購(gòu)買新的樓盤之前，我們總要瀏覽一下盡職調(diào)查的清單。瀏覽這一清單的過程為我們提供了很大的幫助，讓我們多年以來賺了很多錢。
工作和401（k）計(jì)劃有什么不對(duì)嗎
在我以前的書中，我經(jīng)常指出工作和401（k）計(jì)劃的局限性。僅僅利用5點(diǎn)清單就很容易說明原因所在。
1.掙錢或創(chuàng)造
利用個(gè)人的時(shí)間和勞動(dòng)從工作中賺取收入是一種納稅最多的賺錢方式。正如很多人已經(jīng)知道的那樣，收入分3種——?jiǎng)趧?dòng)收入、投資組合收入和被動(dòng)收入。職業(yè)投資者一般會(huì)為投資組合收入和被動(dòng)收入而投資，而被動(dòng)收入在多數(shù)情況下是被創(chuàng)造出來的，而不是勞動(dòng)換來的。
2.管理
打工的身份讓你很少有機(jī)會(huì)來管控稅收。同樣道理，那些401（k）計(jì)劃投資于股票或共同基金的工人也無法控制這些公司的開支。因?yàn)槎愂蘸烷_支影響了投資者的回報(bào)，所以，職業(yè)投資者希望管理稅收和開支。
3.利用財(cái)務(wù)杠桿
投資401（k）計(jì)劃所發(fā)揮的杠桿作用很小。雇員最多從雇主那獲得比例為1∶1的對(duì)等供款。職業(yè)投資者希望利用別人的錢來投資，而不是用自己的錢。
4.保護(hù)
401（k）計(jì)劃對(duì)市值損失的保護(hù)作用不大。充其量你可以被允許在養(yǎng)老金計(jì)劃內(nèi)實(shí)現(xiàn)投資多樣化。同樣，大多數(shù)工人傾向于在自己的名下?lián)碛幸磺�，這讓他們面臨很多的個(gè)人訴訟。而職業(yè)投資者則以企業(yè)法人的形式持有他們的大量資產(chǎn)，而不是以他們個(gè)人的名義占有。他們以此盡可能地保護(hù)資產(chǎn)的安全。
5.退出
當(dāng)人們退休時(shí)，投資401（k）計(jì)劃產(chǎn)生的收益要按照最高的稅率征稅，而原因可能是這種收入被劃歸到了勞動(dòng)收入的范圍。這意味著本該按15%稅率征稅的資本收益和分紅將要按照勞動(dòng)收入的最高稅率征稅，而根據(jù)現(xiàn)在的規(guī)定，這個(gè)稅率最高為35%。
整個(gè)稅率結(jié)構(gòu)是基于當(dāng)人們退休時(shí)他們處于一個(gè)較低的所得稅率等級(jí)而制定的。就我而言，因?yàn)槲遗囵B(yǎng)和購(gòu)買了許多資產(chǎn)為我賺錢，我期望我的收入會(huì)持續(xù)增加。職業(yè)投資者期待他們的收入不斷增加，就算退休之后也是一樣。
來自清單的警示
如果一項(xiàng)投資出現(xiàn)了什么失誤，清單常常會(huì)向你發(fā)出警示。當(dāng)人們告訴我他們喜歡自己穩(wěn)定的工作和滿是共同基金的401（k）養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)，我就知道他們沒有瀏覽這張簡(jiǎn)單明了的5步清單。不僅他們會(huì)受到稅制和他們所投資公司的嚴(yán)酷對(duì)待，他們的資金也發(fā)揮不了杠桿作用，且處于不安全狀態(tài)。當(dāng)他們退休時(shí)，如果他們?cè)诶碡?cái)方面取得了成功，他們的退出會(huì)再次受到稅制的嚴(yán)酷對(duì)待。
投資者做什么
不管我投資什么，是企業(yè)、房地產(chǎn)，還是紙資產(chǎn)或商品期貨，在我投資之前，我要快速瀏覽這張5步清單。例如，在投資一塊房地產(chǎn)時(shí)，我同樣瀏覽這張清單：
1.掙錢或創(chuàng)造
我不想要?jiǎng)趧?dòng)收入。如果我要正確地選擇一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的話，它應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生被動(dòng)收入，因?yàn)檫@是稅率最低的收入之一。
2.管理
我用心減少我的開支、增加我的收入、繳稅時(shí)做好選擇、并且減少我的應(yīng)稅收入。如果有虧損，我可以把我的虧損轉(zhuǎn)化成某種稅收優(yōu)惠。
3.利用財(cái)務(wù)杠桿
在所有的投資里面，房地產(chǎn)是最容易用作財(cái)務(wù)杠桿的。其杠桿比率高達(dá)80%～90%且屢見不鮮。稅務(wù)部門通過稅收激勵(lì)提供了額外的財(cái)務(wù)杠桿，這種稅收激勵(lì)為數(shù)眾多。
4.保護(hù)
我用不同類型的方式保護(hù)我的財(cái)產(chǎn)。我常用不同的企業(yè)法人形式保護(hù)我的財(cái)產(chǎn)。如果我覺得需要格外小心的話，我還利用無追索權(quán)融資。償債基金可以為緊急情況蓄積額外的現(xiàn)金，我通過這種償付來自債券發(fā)行資金的方法來為我的資產(chǎn)加上另一層保護(hù)。
5.退出
為了避免因賣掉資產(chǎn)而導(dǎo)致的納稅問題，我常常通過資產(chǎn)交換來合理避稅。我還可以以資產(chǎn)租賃的方式來避稅，并且把我免稅收入投入到我想投資的東西上，比如購(gòu)買一處投資性房地產(chǎn)或一條船。
過于簡(jiǎn)化
我意識(shí)到利用這個(gè)例子來說明如何使用5步清單有點(diǎn)過于簡(jiǎn)單化了。在真實(shí)的生活中，當(dāng)我們?yōu)g覽這張清單時(shí)，每一步都將涉及非常多的細(xì)節(jié)。不過在很多方面，這張5步清單可以用來為投資商業(yè)計(jì)劃提供一個(gè)粗略的指導(dǎo)。從來沒有什么事是按照計(jì)劃進(jìn)行的，然而，這張5步清單可以幫助你快速對(duì)投資的優(yōu)缺點(diǎn)做出評(píng)估，這個(gè)投資可是你要把自己的錢（你的員工）投入進(jìn)去賺錢的。
雖然它過于簡(jiǎn)單，此處概述的這張清單對(duì)一個(gè)擁有工作和401（k）計(jì)劃的人比較有效，而對(duì)投資房地產(chǎn)的職業(yè)投資者不太奏效。結(jié)果卻是，清單常被職業(yè)投資者所使用；遺憾的是，大多數(shù)業(yè)余投資者并不使用它們。
致富的最佳方式
許多人似乎認(rèn)為投資只不過就是把錢投入一些熱門交易中，希望可以大發(fā)其財(cái)，或者只是把錢交給一個(gè)完全陌生的人，希望這個(gè)陌生人或那家投資公司在將來某一天能把錢還給他。很明顯這不是投資，這是在賭錢。但比賭錢更糟的是，事實(shí)證明他們對(duì)大多數(shù)理財(cái)專家對(duì)他們用部分生命、心血汗水和時(shí)間所做的投資漠不關(guān)心。
大多數(shù)人并不喜歡為刻薄和貪圖便宜的人或公司工作。然而，當(dāng)涉及他們投資的錢時(shí)，許多人卻將自己的錢交給似乎更關(guān)心經(jīng)紀(jì)人利益而不是投資者利益的人和公司。
沃倫巴菲特說過：“最好的致富方式就是不要賠錢�！倍灰r錢的最佳方式之一就是花一點(diǎn)時(shí)間確信你投資的錢（你的員工）正在一個(gè)具有高財(cái)商的、非常誠(chéng)實(shí)的、管理良好的、財(cái)務(wù)健全的安全環(huán)境中工作。這是投資者要做的事情，這是像沃倫巴菲特這樣的投資者要做的事情。沃倫巴菲特會(huì)用他個(gè)人高水平的財(cái)商、高度的誠(chéng)實(shí)和尊重來對(duì)待金錢、他投資的企業(yè)、他的員工和他的投資者。這就是他的公司非常成功的原因。富爸爸說過：“不尊重金錢或?yàn)E用他們賺來的錢的人自身常常得不到應(yīng)有的尊重，或者在理財(cái)上蒙羞�！�
不管你投資企業(yè)、房地產(chǎn)、紙資產(chǎn)或商品期貨，就像你希望尊重自己一樣對(duì)待這些資產(chǎn)和你的錢。如果你這么做了，這些資產(chǎn)和你的錢將會(huì)增長(zhǎng)，從而讓你的生活更加滋潤(rùn)，更加豐富多彩。關(guān)心你的錢和資產(chǎn)，它們也會(huì)關(guān)心你。
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