《證券市場(chǎng)信息非對(duì)稱問(wèn)題的理論與實(shí)證研究》編著者田存志、王聰�！蹲C券市場(chǎng)信息非對(duì)稱問(wèn)題的理論與實(shí)證研究》內(nèi)容提要：中隱性交易成本以及市場(chǎng)的信息非對(duì)稱程度的估計(jì)。首先以roll（1984）、gkn（1991）模型的序列協(xié)方差法為基礎(chǔ)，推導(dǎo)出了指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中隱性交易成本和信息非對(duì)稱程度的聯(lián)合估計(jì)模型，并且用蒙特卡洛模擬證明了聯(lián)合估計(jì)方法的有效性其次基于聯(lián)合估計(jì)方法，估計(jì)出了上海股票市場(chǎng)的隱性交易成本和市場(chǎng)的信息非對(duì)稱程度，對(duì)影響非對(duì)稱信息的因素進(jìn)行了系統(tǒng)考察。在經(jīng)驗(yàn)研究的基礎(chǔ)上，提出在中國(guó)證券市場(chǎng)應(yīng)該建立混合交易制度的政策建議。
《證券市場(chǎng)信息非對(duì)稱問(wèn)題的理論與實(shí)證研究》編著者田存志、王聰�！蹲C券市場(chǎng)信息非對(duì)稱問(wèn)題的理論與實(shí)證研究》內(nèi)容提要：中隱性交易成本以及市場(chǎng)的信息非對(duì)稱程度的估計(jì)。首先以Roll（1984）、GKN（1991）模型的序列協(xié)方差法為基礎(chǔ)，推導(dǎo)出了指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中隱性交易成本和信息非對(duì)稱程度的聯(lián)合估計(jì)模型，并且用蒙特卡洛模擬證明了聯(lián)合估計(jì)方法的有效性其次基于聯(lián)合估計(jì)方法，估計(jì)出了上海股票市場(chǎng)的隱性交易成本和市場(chǎng)的信息非對(duì)稱程度，對(duì)影響非對(duì)稱信息的因素進(jìn)行了系統(tǒng)考察。在經(jīng)驗(yàn)研究的基礎(chǔ)上，提出在中國(guó)證券市場(chǎng)應(yīng)該建立混合交易制度的政策建議。
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