傳統(tǒng)的預(yù)期理論是否同樣適用于中國，收益率曲線能否為貨幣政策提供有效的宏觀經(jīng)濟(jì)信息，向以利率為主的價(jià)格型貨幣模式轉(zhuǎn)型的條件是否充分，這是我們關(guān)心的問題，也是李宏瑾編著的《市場預(yù)期利率期限結(jié)構(gòu)與間接貨幣政策轉(zhuǎn)型》研究的主要目的。經(jīng)驗(yàn)研究表明，利率期限結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)預(yù)期理論同樣適用于中國，而且收益率期限包含了未來經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹等主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量信息。
李宏瑾編著的《市場預(yù)期利率期限結(jié)構(gòu)與間接貨幣政策轉(zhuǎn)型》講述了：經(jīng)驗(yàn)研究表明，利率期限結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)預(yù)期理論同樣適用于中國，而且收益率期限包含了未來經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹等主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量信息。這對(duì)中央銀行觀察金融市場的預(yù)期和未來利率走勢、判斷實(shí)際貨幣政策態(tài)勢具有重要的參考價(jià)值，并為我國推進(jìn)利率市場化、實(shí)現(xiàn)通過利率價(jià)格工具調(diào)整開展間接調(diào)控的貨幣政策轉(zhuǎn)型提供了可靠的理論依據(jù)�！妒袌鲱A(yù)期利率期限結(jié)構(gòu)與間接貨幣政策轉(zhuǎn)型》在對(duì)發(fā)達(dá)國家貨幣政策變遷和中國貨幣政策框架考察的基礎(chǔ)上，對(duì)中國向以利率為主的價(jià)格型貨幣調(diào)控模式轉(zhuǎn)型的充分條件進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的政策建議。
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