《自律的交易者》能幫助交易者學(xué)會(huì)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)狀況和機(jī)會(huì)的關(guān)鍵行為。馬克·道格拉斯是期貨交易者，也是交易動(dòng)力方面的老師，他總結(jié)了自己過(guò)去的失敗交易經(jīng)驗(yàn)，并找到了解決問(wèn)題的方法。
道格拉斯討論了他是如何發(fā)現(xiàn)了在市場(chǎng)中交易者“能夠自由地創(chuàng)造自己的結(jié)果”，而不受現(xiàn)代社會(huì)生活的種種約束。
《自律的交易者》能提供系統(tǒng)的有步驟的方法，讓交易者學(xué)會(huì)累積財(cái)富的心理技術(shù)，幫助交易者不再害怕虧損，并能夠掌握市場(chǎng)贏家的心態(tài)。
作者簡(jiǎn)介：
“情緒導(dǎo)致交易失敗”
馬克?道格拉斯是交易方面的專(zhuān)業(yè)人士，他在《自律的交易者》一書(shū)中說(shuō)明了為什么大部分交易者沒(méi)有為各種——常常是陌生的——策略做好準(zhǔn)備，而這些是成功交易所必須的策略。
作者根據(jù)自己交易期貨的經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明了在社會(huì)生活中有用的信念在交易時(shí)是沒(méi)用的，反而是心理障礙。本書(shū)先分析了虧損的原因，再?gòu)氐住扒謇怼绷藗鹘y(tǒng)的思維過(guò)程。然后本書(shū)會(huì)說(shuō)明如何形成正確的態(tài)度和行為，如何消除心理障礙并實(shí)現(xiàn)成功。
《自律的交易者》會(huì)系統(tǒng)地有步驟地告訴你一些方法，讓你每周都能賺錢(qián)，并讓你學(xué)會(huì)控制自己的交易行為（只有少數(shù)交易者才能這樣持續(xù)一致地從市場(chǎng)賺錢(qián)）。
《自律的交易者》分為四個(gè)部分：
?交易環(huán)境對(duì)心理的要求
?成功道路上的問(wèn)題和挑戰(zhàn)
?要改變哪些行為，如何建立框架以實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)
?在客觀(guān)觀(guān)察市場(chǎng)波動(dòng)的基礎(chǔ)上，如何形成特定的交易技術(shù)
馬克?道格拉斯會(huì)用通俗易懂和符合邏輯的方式告訴你如何檢查和限制你的交易行為——如何形成心理紀(jì)律，只有少數(shù)有心理紀(jì)律的贏家能持續(xù)一致地賺錢(qián)（每周、每月、每年都賺錢(qián)）。
《自律的交易者》一書(shū)談到的技術(shù)有：了解實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的好處……掌握交易技術(shù)（掌握了技術(shù)，副產(chǎn)品就是金錢(qián)）……應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化……確認(rèn)你的“風(fēng)險(xiǎn)容忍度”并學(xué)會(huì)如何擴(kuò)大自己的容忍度……看到了機(jī)會(huì)就立即行動(dòng)……讓市場(chǎng)告訴你該何時(shí)平倉(cāng)……控制你對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的看法……還有更多內(nèi)容。
關(guān)于作者
馬克?道格拉斯是交易行為動(dòng)力公司的總裁，這家公司位于芝加哥，是一家培訓(xùn)公司。道格拉斯以前是一位成功的期貨經(jīng)紀(jì)人，他結(jié)合了自己的經(jīng)驗(yàn)——包括大虧的經(jīng)驗(yàn)——還有別人的經(jīng)驗(yàn)，從而總結(jié)了一些方法，這些方法可以克服不好的交易行為。過(guò)去這些年來(lái)，他通過(guò)舉辦研討會(huì)和工作坊的形式為著名的投資機(jī)構(gòu)講解了本書(shū)中的技術(shù)。
成功的交易80%靠心理，20%靠方法
情緒化是成功交易者的敵人。哪怕只擁有一般的基本面和技術(shù)面知識(shí)，只要交易者能控制好自己的心理，他就是贏家。
《自律的交易者》能幫助交易者學(xué)會(huì)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)狀況和機(jī)會(huì)的關(guān)鍵行為。馬克?道格拉斯是期貨交易者，也是交易動(dòng)力方面的老師，他總結(jié)了自己過(guò)去不幸的交易經(jīng)驗(yàn)并找到了解決交易問(wèn)題的方法。
道格拉斯討論了他是如何發(fā)現(xiàn)了在市場(chǎng)中交易者“能夠自由地創(chuàng)造自己的結(jié)果”，而不受現(xiàn)代社會(huì)生活的種種約束。
《自律的交易者》能提供系統(tǒng)的有步驟的方法讓交易者學(xué)會(huì)累積財(cái)富的心理技術(shù)，幫助交易者不再害怕虧損并掌握贏家態(tài)度。
我什么要寫(xiě)作本書(shū)?為什么要提出新的思維方法?市場(chǎng)總是對(duì)的?賺錢(qián)的可能性是無(wú)限的，虧錢(qián)的可能性也是無(wú)限的?價(jià)格一直在波動(dòng)，沒(méi)有開(kāi)始點(diǎn)，沒(méi)有結(jié)束點(diǎn)?市場(chǎng)是沒(méi)有結(jié)構(gòu)的環(huán)境?在市場(chǎng)環(huán)境中，理由并不重要?成為成功交易者的三個(gè)步驟?了解心理環(huán)境的本質(zhì)?記憶、聯(lián)想和信念是如何管理環(huán)境信息的?為什么我們要學(xué)會(huì)改變?實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的動(dòng)力?管理心理能量?有效改變的技術(shù)?價(jià)格波動(dòng)的心理?成功的步驟。
目錄
Foreword4
序言4
前言6
感謝詞12
第一部分介紹13
第01章 我為什么要寫(xiě)這本書(shū)13
第02章 為什么要采用新的思維方法？23
第二部分 從心理角度來(lái)看交易環(huán)境的本質(zhì)39
第03章 市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的39
第04章 賺錢(qián)和虧錢(qián)的可能性都是無(wú)限的41
第05章 價(jià)格永遠(yuǎn)在波動(dòng)43
第06章 市場(chǎng)是沒(méi)有結(jié)構(gòu)的環(huán)境50
第07章 在市場(chǎng)環(huán)境中，理由并不重要58
第08章 成為成功交易者的三個(gè)步驟64
第三部分 建立認(rèn)識(shí)自己的框架77
第09章 了解心理環(huán)境的本質(zhì)80
第10章 記憶、聯(lián)想和信念是如何管理環(huán)境信息的94
第11章 為什么要學(xué)會(huì)適應(yīng)115
第12章 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的動(dòng)力132
第13章 管理心理能量148
第14章 有效改變的技術(shù)158
第四部分 如何成為自律的交易者170
第15章 價(jià)格波動(dòng)心理170
第16章 成功的步驟188
第17章 最后的說(shuō)明210
索引210
序言
從1979年開(kāi)始，我在交易界的獨(dú)特身份讓我有機(jī)會(huì)和幾千名交易者、經(jīng)紀(jì)人和交易顧問(wèn)互相交談提問(wèn)，這樣的機(jī)會(huì)是難得的。我不是經(jīng)紀(jì)人，也不是業(yè)務(wù)通訊郵件撰寫(xiě)人。我是“電腦跟蹤”公司的首席執(zhí)行官，這家公司為股票和期貨交易者提供技術(shù)分析服務(wù)。我認(rèn)為我的職位是中性的，任何人都可以自由地和我交談。我在1960年開(kāi)始為自己交易，我很快就發(fā)現(xiàn)了心理因素會(huì)影響優(yōu)秀的交易和資金管理。和我交談的所有人都確認(rèn)了這點(diǎn)。
故我認(rèn)為，無(wú)論是基本面分析方法，還是技術(shù)面分析方法，成功的交易80%靠心理，20%方法。假如你只是大概地了解基本面和技術(shù)面信息，但是你的心理控制力很好，你也能賺錢(qián)。相反，假如你有一個(gè)很好的系統(tǒng)，你用這個(gè)系統(tǒng)做了模擬測(cè)試，長(zhǎng)期下來(lái)這個(gè)系統(tǒng)的業(yè)績(jī)很好，但是你的心理控制能力不行，你就會(huì)成為輸家。
優(yōu)秀的交易者根據(jù)經(jīng)驗(yàn)知道長(zhǎng)期下來(lái)自己虧損的交易筆數(shù)要比贏利的筆數(shù)多。但是通過(guò)資金管理，認(rèn)真的風(fēng)險(xiǎn)分析，再加上止損單的保護(hù)，他們可以避免麻煩并捕捉到“大”行情，總體是贏利的。資金管理由兩個(gè)關(guān)鍵的元素組成：心理管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)自心理，交易者在心理上提前考慮到了風(fēng)險(xiǎn)。
我想特別告訴新手和市場(chǎng)參與者，解讀并分析你的動(dòng)機(jī)當(dāng)然是必要的，但更要避免在壓力下頻繁交易。在一開(kāi)始的時(shí)候動(dòng)作要慢，對(duì)每筆交易都要提出疑問(wèn)。我交易的動(dòng)機(jī)是什么？我是如何管理這筆交易的？這筆交易最終成功了嗎？為什么？你虧損了嗎？為什么？寫(xiě)下你的評(píng)價(jià)，看看自己的評(píng)價(jià)，然后再做下一筆交易。
每次“電腦跟蹤”公司舉辦大型的研討會(huì)時(shí)，我都會(huì)囑咐主講人要告訴聽(tīng)眾交易心理的重要性。搶走你的利潤(rùn)，席卷你的本金的人并不是所謂的“他們”，而是“你”自己。美狄亞在謀殺自己的小孩前說(shuō)：“我知道我要去做邪惡的事，但是我的無(wú)理性比我的理性強(qiáng)�！比绻@個(gè)觀(guān)點(diǎn)和你的交易思想一致，那么《自律的交易者》是你絕對(duì)要讀的書(shū)。
閱讀本書(shū)能帶來(lái)美好的享受。我個(gè)人走了不少?gòu)澛�。我在�?shū)中能看見(jiàn)自己過(guò)去的影子——講的就是我，講的就是我！馬克采用了邏輯對(duì)話(huà)的形式寫(xiě)作本書(shū)，閱讀的時(shí)候你會(huì)覺(jué)得自己就坐在他身邊，他就像一個(gè)老朋友一樣娓娓而談，你肯定你會(huì)享受這個(gè)過(guò)程的。如果你從沒(méi)有犯過(guò)大錯(cuò)，現(xiàn)在又愿意花時(shí)間閱讀本書(shū)，那么我認(rèn)為你是幸運(yùn)的，你會(huì)更加了解自己，你會(huì)學(xué)到相關(guān)的技術(shù)�？匣〞r(shí)間反思并實(shí)踐的交易者會(huì)生存下來(lái)的，甚至?xí)d旺發(fā)達(dá)。
TIMOTHY SLATER
蒂莫西?斯萊特
President
總裁
CompuTrac Software, Inc
“電腦跟蹤”軟件公司
前言
要想成為成功的股票或期貨交易者，《自律的交易者》能全面地指導(dǎo)你理解自律心理并實(shí)現(xiàn)個(gè)人轉(zhuǎn)變。本書(shū)會(huì)一步一步地指導(dǎo)你適應(yīng)交易方面的非同尋常的心理特點(diǎn)。
我說(shuō)“適應(yīng)”是因?yàn)榇蟛糠纸灰渍叨疾恢牢覀儚男〉酱蟮奈幕h(huán)境和交易環(huán)境是有差別的，然后他們就開(kāi)始了交易。如果不知道這些差別，他們就不會(huì)意識(shí)到很多在社會(huì)中有效的信念會(huì)成為交易的障礙，想成為成功的交易者就超級(jí)困難。要想達(dá)到成功交易者的水平，他們要改變很多對(duì)市場(chǎng)行為的看法。
和社會(huì)環(huán)境不同，交易競(jìng)技場(chǎng)有很多特點(diǎn)，這些特點(diǎn)要求交易者必須有高度的自控和自信。因?yàn)槲覀儚男￠_(kāi)始就會(huì)受到大人們的控制，他們要求我們的行為必須和社會(huì)的期望一致，所以大部分交易者缺少這種自控。
社會(huì)用獎(jiǎng)懲制度規(guī)范我們的行為。如果社會(huì)環(huán)境要獎(jiǎng)賞我們，我們就可以自由地用特定的方式表達(dá)自己；如果社會(huì)環(huán)境要懲罰我們，我們就得不到我們想要的東西，我們就會(huì)產(chǎn)生情緒痛苦，或者是受到了體罰，引起肉體上的痛楚。比我們更有力量的人通過(guò)這種獎(jiǎng)懲制度教會(huì)了我們唯一的行為控制方法，否則就會(huì)遭受情緒痛苦或肉體痛楚。因?yàn)閯e人剝奪了我們的力量（尤其是我們學(xué)會(huì)得到自己想要的東西的方法），所以我們以為我們要依靠別人才能成功。同理，我們以為自己必須獲得控制力量才能得到我們想要的東西。
你必須明白一點(diǎn)，你在生活中學(xué)到的方法在交易環(huán)境中無(wú)效。你的能力再?gòu)?qiáng)，你也無(wú)法控制市場(chǎng)。在社會(huì)中，你要控制自己的行為，但市場(chǎng)環(huán)境不會(huì)控制人的行為。市場(chǎng)絕對(duì)不會(huì)控制你，也不會(huì)理你，更不會(huì)關(guān)心你的福利。
如果說(shuō)你無(wú)法控制市場(chǎng)，市場(chǎng)也絕對(duì)不會(huì)控制你，那么你的認(rèn)知和你的行為都是由你控制的。你唯一能控制的就是你自己。作為交易者，你要么賺錢(qián)給自己，要么送錢(qián)給別人。有幾個(gè)心理因素會(huì)決定你的具體方式，但這些心理因素和市場(chǎng)幾乎沒(méi)有什么關(guān)系。當(dāng)你學(xué)會(huì)了一些新技術(shù)并學(xué)會(huì)了如何適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境后，你就能賺錢(qián)了。
要想在市場(chǎng)環(huán)境中成功操作，你必須學(xué)會(huì)你并不熟悉的自控方法。無(wú)論你想怎么做，要想在市場(chǎng)中得到你想要的結(jié)果，你就要學(xué)會(huì)認(rèn)識(shí)到有各種可能性存在。只有極少數(shù)交易者知道要為自己的行為負(fù)全責(zé)。只有極少數(shù)人知道該怎么做。
大部分人都不知道如何在無(wú)拘無(wú)束的環(huán)境下操作。在交易環(huán)境中，你要自己制定規(guī)則，自己遵守規(guī)則。我們都適應(yīng)了墨守成規(guī)的事，但價(jià)格像流水一樣波動(dòng)，大部分人不適應(yīng)。在市場(chǎng)環(huán)境中，因?yàn)閮r(jià)格一直在波動(dòng)，所以我們隨時(shí)要做決定。你不但要決定如何進(jìn)場(chǎng)，你還要決定何時(shí)進(jìn)場(chǎng)，持有多久，何時(shí)出場(chǎng)。市場(chǎng)環(huán)境中沒(méi)有開(kāi)始，沒(méi)有中間過(guò)程，也沒(méi)有結(jié)束——只有你的想法。
除了做決定時(shí)的負(fù)面心理暗示，你在做交易時(shí)，哪怕每筆只做一份合約（指期貨），潛在的利潤(rùn)是無(wú)限的，潛在的虧損也是無(wú)限的。從心理的角度來(lái)說(shuō)，這筆交易有可能讓你實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由；也有可能讓你徹底破產(chǎn)。價(jià)格一直在波動(dòng)，你很容易忽略風(fēng)險(xiǎn)并認(rèn)為這次可以例外，不必遵守自己的規(guī)則。
在市場(chǎng)環(huán)境里，你可以完全自由地表達(dá)自己，同時(shí)市場(chǎng)環(huán)境有無(wú)限的可能性和無(wú)限的風(fēng)險(xiǎn)。如果你沒(méi)有注意到無(wú)限的可能性和無(wú)限的風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)爆倉(cāng)并感到痛苦。
這個(gè)殘酷的現(xiàn)狀說(shuō)明了為何只有少數(shù)人能交易賺錢(qián)。大部分低估了困難，高估了自己的能力，期望值過(guò)高。因此大部分人都會(huì)遭受心理創(chuàng)傷�！靶睦韯�(chuàng)傷”指可能會(huì)產(chǎn)生恐懼感。
我們對(duì)環(huán)境的信念會(huì)產(chǎn)生恐懼心理，環(huán)境則有可能會(huì)導(dǎo)致肉體上的或情緒上的痛苦，情緒上的痛苦可以表現(xiàn)為緊張、焦慮、困惑、失望或背叛。未實(shí)現(xiàn)的期望會(huì)導(dǎo)致情緒痛苦。一個(gè)人對(duì)事物會(huì)有一定期望，當(dāng)現(xiàn)實(shí)情況沒(méi)有兌現(xiàn)這個(gè)期望時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生沖突。這種沖突會(huì)以緊張、焦慮、困惑等情緒表達(dá)出來(lái)。
當(dāng)外部環(huán)境會(huì)給人們?cè)斐蓻_突時(shí)，人們會(huì)在心理上自動(dòng)地防范外部環(huán)境，從而避免痛苦。防范的方法包括否認(rèn)、強(qiáng)辯和辯解——這些做法會(huì)導(dǎo)致認(rèn)知扭曲。
當(dāng)我們期待的事物和環(huán)境提供的事物發(fā)生沖突時(shí)，我們的心理系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)地有選擇性地認(rèn)可特定信息以補(bǔ)償這種沖突，這樣就發(fā)生了“認(rèn)知扭曲”。這樣我們就會(huì)認(rèn)為外部環(huán)境和我們內(nèi)心環(huán)境在“分享現(xiàn)實(shí)”，這樣就回避了痛苦。我把“分享現(xiàn)實(shí)”定義為一個(gè)人對(duì)環(huán)境的信念和真實(shí)的環(huán)境狀況是一致的。
如果你扭曲了市場(chǎng)信息，市場(chǎng)才不會(huì)和你分享現(xiàn)實(shí)呢；你只是沉迷在自己的幻想之中，這樣你就不至于感到失望了。目前你的這種做法叫“強(qiáng)迫意識(shí)”。很明顯，如果市場(chǎng)的行為和你想看見(jiàn)的不一樣（因?yàn)槟悴辉敢庀嘈拍承┦袌?chǎng)信息），那么你就會(huì)扭曲你的認(rèn)知。這種扭曲的現(xiàn)象會(huì)持續(xù)下去，直到市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)和你的幻想之間差距過(guò)大時(shí)，你就放棄了幻想。通常你會(huì)感到很吃驚，你搞不懂為何事情在轉(zhuǎn)瞬之間變得這么糟糕。
在這種情況下，市場(chǎng)迫使你處理好你的幻想問(wèn)題，這樣你就感到了痛苦。由于我們從小到大接受的教育都差不多，我們都喜歡堅(jiān)守自己的期望并想控制市場(chǎng)，你總有一天會(huì)明白這個(gè)現(xiàn)象的。當(dāng)你明白的時(shí)候，你就學(xué)會(huì)了要思維靈活，這樣就才意識(shí)到其它的可能性。也許你無(wú)法控制市場(chǎng)，但你可以控制自己的認(rèn)知，讓自己變得更加客觀(guān)，這樣你和市場(chǎng)才能更好地分享現(xiàn)實(shí)。
強(qiáng)迫意識(shí)會(huì)讓你感到痛苦，但它們很難阻止你被市場(chǎng)提供的機(jī)會(huì)吸引過(guò)去。然而，這對(duì)你的心理累積的影響是消極的。如果你吃過(guò)一些強(qiáng)迫意識(shí)的苦頭，你對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的認(rèn)知最終就變成了避免痛苦，而不是尋找機(jī)會(huì)。你害怕虧錢(qián)、害怕犯錯(cuò)或害怕錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，這些動(dòng)機(jī)決定了你的行為。
當(dāng)恐懼成為了一種動(dòng)機(jī)，影響你的行為時(shí)，你就遇到了幾個(gè)問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題是，因?yàn)槟阋恢睋?dān)驚受怕，所以你看到的機(jī)會(huì)有限；這意味著你只關(guān)注你最害怕的信息，看不見(jiàn)其它信息。你的恐懼心理會(huì)自動(dòng)地把其它的市場(chǎng)信息給屏蔽了，你不知道還有其它可能性和其它機(jī)會(huì)。
當(dāng)你明白了恐懼心理和認(rèn)知之間的消極關(guān)系時(shí)，你會(huì)很吃驚地發(fā)現(xiàn)你本想盡量回避虧損，但實(shí)際上你創(chuàng)造了虧損�？謶中睦磉�限制了你對(duì)任意環(huán)境的反應(yīng)能力。很多交易者明明知道該怎么做，但是在應(yīng)該行動(dòng)的時(shí)候卻變得呆若木雞。
交易者必須形成高度的自信心理，然后才能在沒(méi)有結(jié)構(gòu)特征的交易環(huán)境中成功地交易。我把自信定義為沒(méi)有恐懼心理：該行動(dòng)的時(shí)候就行動(dòng)，毫不猶豫。任何猶豫都會(huì)導(dǎo)致自我懷疑和恐懼心理。自我懷疑會(huì)讓你感到同等程度的恐懼、焦慮和困惑。
在恐懼、焦慮和困惑心態(tài)下交易帶來(lái)的消極體驗(yàn)會(huì)讓你感到更加無(wú)能為力。即使我們能在別人面前隱藏自己無(wú)能為力的感覺(jué)，但是我們自己心知肚明。如果你認(rèn)為市場(chǎng)行為不可捉摸，那是因?yàn)槟阕约旱男袨椴豢勺矫�，不好管理。無(wú)論你是怎么想的，如果你不知道自己下一步要怎么辦，那么你也不知道市場(chǎng)下一步會(huì)如何。
少數(shù)成功的交易者克服了這些心理障礙，他們慷慨地總結(jié)了一些短小精悍的交易智慧，比如：“學(xué)會(huì)接受虧損”、“順勢(shì)而為”、“趨勢(shì)是你的朋友”、“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑”、“只有了解自己，才能了解市場(chǎng)”等等�！蹲月傻慕灰渍摺芬粫�(shū)會(huì)剖析這些交易心理智慧，形成有步驟的學(xué)習(xí)過(guò)程，這個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程會(huì)領(lǐng)著你走過(guò)不同的必經(jīng)階段并成功地進(jìn)入交易狀態(tài)。本書(shū)會(huì)解釋什么技術(shù)是必須的，為什么你要學(xué)會(huì)這些技術(shù)，更重要的是告訴你如何學(xué)習(xí)這些技術(shù)。
本書(shū)共分為四個(gè)部分。第一部分包含兩章，主要是內(nèi)容介紹。第二部分包含第03章到第08章，這些章節(jié)定義了成功之路上會(huì)遇到的問(wèn)題或挑戰(zhàn)。第三部分包含了六章的內(nèi)容，它們會(huì)告訴你一些基礎(chǔ)知識(shí)，告訴要改變心理環(huán)境中的哪些方面以及如何去改變。第四部分包含了第15章和第16章，這兩章會(huì)綜合所有的內(nèi)容并形成特定的交易技術(shù)。你將學(xué)會(huì)如何客觀(guān)地觀(guān)察市場(chǎng)波動(dòng)，你將學(xué)會(huì)如何控制自己的行為，你將學(xué)會(huì)按照一定的步驟創(chuàng)造性地突破心理障礙。
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