全國(guó)信貸人員培訓(xùn)必備參考教材
本書(shū)作者是銀行信貸專(zhuān)家，本書(shū)基于其長(zhǎng)期工作經(jīng)驗(yàn)和思考，重點(diǎn)介紹商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理工作中如何使用和分析財(cái)務(wù)信息。
全書(shū)共9章，分三篇。上篇“理論與框架”部分，主要介紹如何圍繞信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，搭建企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論框架。中篇“思路與方法”部分是全書(shū)的核心，以綜合性的理論概述，輔以大量的操作案例，具體展示如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)調(diào)整、指標(biāo)分析和前景預(yù)測(cè)。下篇介紹當(dāng)前商業(yè)銀行在營(yíng)銷(xiāo)公司業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，與企業(yè)報(bào)表相關(guān)的、正在提出或探索的兩大問(wèn)題：（1）報(bào)表營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題；（2）抵押價(jià)值問(wèn)題。
本書(shū)既突出思路指導(dǎo)，又強(qiáng)調(diào)了技術(shù)訓(xùn)練、情景模擬和實(shí)例操作，是每個(gè)想搞通財(cái)務(wù)知識(shí)的信貸人員，和每個(gè)想順利獲得信貸的企業(yè)財(cái)務(wù)人員的必讀書(shū)。
作者簡(jiǎn)介
崔宏
高級(jí)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師（非執(zhí)業(yè)會(huì)員）。中國(guó)人民大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)博士，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院工商管理博士后。
主要研究方向?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)與抵押評(píng)估、企業(yè)融資理論與實(shí)務(wù)、公司治理與會(huì)計(jì)信息、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)等。在《管理世界》等權(quán)威雜志發(fā)表論文100余篇，出版和（合作）翻譯學(xué)術(shù)著作5部，參與和主持國(guó)家自然基金項(xiàng)目、教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目、博士后基金項(xiàng)目、財(cái)政部研究項(xiàng)目等課題10余項(xiàng)。曾任科技部星火計(jì)劃項(xiàng)目評(píng)審專(zhuān)家。
具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)和評(píng)估工作經(jīng)驗(yàn)，并曾在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行從事資產(chǎn)負(fù)債管理工作，現(xiàn)于中國(guó)民生銀行總行從事公司銀行業(yè)務(wù)。
目錄：
"推薦序
前 言
上篇理念與框架
第1章 信貸人員財(cái)務(wù)分析導(dǎo)論 / 2
1.1 銀行信貸管理與風(fēng)險(xiǎn)防范 / 2
1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)分析與信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 / 3
1.3 實(shí)踐呼吁信貸財(cái)務(wù)分析水平的改進(jìn)與提升 / 13
1.4 傳達(dá)科學(xué)信息引領(lǐng)企業(yè)共舞 / 20
第2章 信貸人員財(cái)務(wù)分析的基本理念 / 21
2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表與報(bào)表分析的局限性 / 21
2.1.1 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性 / 21
2.1.2 報(bào)表分析的局限性 / 24
2.2 信貸財(cái)務(wù)分析的特殊性 / 26
2.2.1 分析的目的直接指向企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償債能力 / 27
2.2.2 分析的重點(diǎn)更加關(guān)注企業(yè)的流動(dòng)性和盈利能力 / 27
2.2.3 分析的結(jié)果直接影響信貸風(fēng)險(xiǎn)管理決策 / 28
2.2.4 分析的主體不同于其他情形，分析技術(shù)各有所長(zhǎng) / 29
2.3 信貸財(cái)務(wù)分析的基本理念 / 29
2.3.1 分析是一個(gè)研究推理過(guò)程 / 30
2.3.2 行業(yè)分析先于報(bào)表分析 / 31
2.3.3 權(quán)變是財(cái)務(wù)分析的靈魂 / 33
2.3.4 不能迷信注冊(cè)會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)報(bào)告 / 36
2.3.5 標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)分析不是對(duì)每一家公司都必要 / 39
2.3.6 對(duì)企業(yè)提供給銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表務(wù)必保留一份戒心 / 40
第3章 信貸人員財(cái)務(wù)分析的理論框架 / 42
3.1 理論框架的重要性 / 42
3.2 信貸財(cái)務(wù)分析框架 / 44
3.2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的PHB框架 / 44
3.2.2 基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析框架 / 46
3.3 基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析切入點(diǎn) / 50
3.4 信貸財(cái)務(wù)分析技術(shù) / 53
3.4.1 聞嗅復(fù)核：含義與應(yīng)用 / 53
3.4.2 “聞嗅復(fù)核”的缺陷與改善 / 57
3.4.3 “聞嗅復(fù)核”的應(yīng)用舉例 / 58
附錄3A 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表舞弊分析程序?qū)嵱帽? / 64
附錄3B 現(xiàn)金流量表舞弊分析程序?qū)嵱帽? / 66
附錄3C 會(huì)計(jì)報(bào)表附注、管理層的討論、代理書(shū)、審計(jì)員的信件分析程序?qū)嵱帽? / 66
中篇操作與應(yīng)用
第4章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之戰(zhàn)略導(dǎo)航 / 70
4.1 經(jīng)營(yíng)環(huán)境與行業(yè)分析 / 70
4.1.1 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 / 70
4.1.2 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析 / 75
4.2 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 / 87
4.2.1 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素 / 87
4.2.2 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 / 88
4.3 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)預(yù)判 / 91
4.3.1 成本優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造利潤(rùn)優(yōu)勢(shì) / 91
4.3.2 差異化與高收益 / 91
4.4 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與授信風(fēng)險(xiǎn) / 93
4.4.1 供應(yīng) / 93
4.4.2 生產(chǎn) / 94
4.4.3 銷(xiāo)售 / 94
4.4.4 盈利模式 / 95
4.4.5 經(jīng)營(yíng)歷史 / 96
4.4.6 管理風(fēng)險(xiǎn) / 96
4.5 戰(zhàn)略導(dǎo)航中常見(jiàn)陷阱及規(guī)避 / 109
4.5.1 在浩如煙海的戰(zhàn)略中迷失了方向 / 109
4.5.2 戰(zhàn)略分析與企業(yè)財(cái)務(wù)分析相脫節(jié) / 109
4.5.3 無(wú)視企業(yè)多元化戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響 / 109
4.5.4 戰(zhàn)略分析對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)的影響不及財(cái)務(wù)分析重要 / 110
第5章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之會(huì)計(jì)調(diào)整 / 111
5.1 辨認(rèn)和評(píng)價(jià)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策 / 112
5.1.1 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) / 112
5.1.2 辨認(rèn)和評(píng)價(jià)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策 / 115
5.2 報(bào)表危險(xiǎn)信號(hào)識(shí)別與關(guān)注 / 116
5.2.1 會(huì)計(jì)職業(yè)界視野下的舞弊紅旗標(biāo)志 / 117
5.2.2 信貸人員應(yīng)予重點(diǎn)關(guān)注的舞弊紅旗標(biāo)志 / 124
5.3 歸準(zhǔn)則化會(huì)計(jì)調(diào)整與實(shí)施 / 131
5.4 去準(zhǔn)則化會(huì)計(jì)調(diào)整與實(shí)施 / 135
5.5 至可比化會(huì)計(jì)調(diào)整與實(shí)施 / 139
5.6 會(huì)計(jì)調(diào)整中常見(jiàn)陷阱及規(guī)避 / 145
5.6.1 所有的差異都要調(diào)整 / 145
5.6.2 經(jīng)審計(jì)無(wú)誤的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)都可拿來(lái)主義 / 145
5.6.3 現(xiàn)金流量表一定比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表更可靠 / 146
5.6.4 盲目相信自己的識(shí)別能力 / 147
附錄5A 大道至簡(jiǎn)：會(huì)計(jì)魔術(shù)就這么簡(jiǎn)單 / 147
附錄5B 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的關(guān)鍵識(shí)別指標(biāo) / 149
附錄5C 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行和財(cái)務(wù)信息披露的不規(guī)范問(wèn)題 / 151
第6章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之指標(biāo)分析 / 156
6.1 資產(chǎn)質(zhì)量分析 / 156
6.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表的總體審視 / 158
6.1.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 / 162
6.1.3 資產(chǎn)利用效率分析 / 167
6.1.4 現(xiàn)金含量分析 / 171
6.2 盈利質(zhì)量分析 / 172
6.2.1 利潤(rùn)表的整體審視 / 172
6.2.2 收入質(zhì)量分析 / 178
6.2.3 利潤(rùn)質(zhì)量分析 / 182
6.2.4 毛利率分析 / 185
6.3 現(xiàn)金流量分析 / 188
6.3.1 現(xiàn)金流量表整體審視 / 188
6.3.2 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量分析 / 190
6.3.3 自由現(xiàn)金流量分析 / 193
6.4 償債能力分析 / 194
6.4.1 短期償債能力分析 / 195
6.4.2 長(zhǎng)期償債能力分析 / 198
6.5 指標(biāo)分析中常見(jiàn)陷阱及規(guī)避 / 202
6.5.1 指標(biāo)分析必須中規(guī)中矩 / 202
6.5.2 分析指標(biāo)越多越好 / 202
6.5.3 分析結(jié)果是唯一的 / 203
6.5.4 指標(biāo)所指方向總是對(duì)的 / 204
6.5.5 分析出結(jié)果就結(jié)束了 / 204
第7章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之前景預(yù)測(cè) / 206
7.1 前景的定性分析預(yù)測(cè) / 206
7.1.1 未來(lái)宏觀環(huán)境分析 / 207
7.1.2 行業(yè)景氣度分析 / 207
7.1.3 企業(yè)戰(zhàn)略分析 / 207
7.1.4 未來(lái)收益與現(xiàn)金流趨勢(shì)分析 / 208
7.2 現(xiàn)金流預(yù)測(cè) / 208
7.2.1 作為償還中長(zhǎng)期貸款的現(xiàn)金來(lái)源 / 209
7.2.2 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的框架模型 / 211
7.2.3 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的起點(diǎn)和假設(shè) / 213
7.2.4 情景分析和敏感性分析 / 217
7.2.5 一個(gè)預(yù)測(cè)示例 / 220
7.3 基于模型的企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè) / 232
7.3.1 單變量模型 / 233
7.3.2 多變量模型 / 234
7.4 前景預(yù)測(cè)中常見(jiàn)陷阱及規(guī)避 / 238
7.4.1 前景預(yù)測(cè)就是對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的概括說(shuō)明 / 238
7.4.2 前景預(yù)測(cè)就是編制企業(yè)預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)報(bào)表 / 239
7.4.3 未來(lái)是不確定的，不預(yù)測(cè)也罷 / 239
7.4.4 奉行預(yù)測(cè)模型的拿來(lái)主義 / 240
下篇衍生與拓展
第8章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之商業(yè)機(jī)會(huì)發(fā)掘 / 242
8.1 報(bào)表結(jié)構(gòu)調(diào)整業(yè)務(wù) / 243
8.1.1 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整業(yè)務(wù) / 243
8.1.2 收益結(jié)構(gòu)調(diào)整業(yè)務(wù) / 245
8.2 報(bào)表要素調(diào)整業(yè)務(wù) / 246
8.2.1 讓資產(chǎn)動(dòng)起來(lái) / 246
8.2.2 讓成本降下來(lái) / 249
8.3 產(chǎn)業(yè)鏈條金融業(yè)務(wù) / 251
8.3.1 企業(yè)級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈中的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) / 251
8.3.2 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期中的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì) / 255
8.4 商業(yè)模式嵌入業(yè)務(wù) / 259
8.4.1 規(guī)模盈利模式 / 260
8.4.2 管理盈利模式 / 263
8.4.3 共生盈利模式 / 265
8.5 坐莊客戶投行業(yè)務(wù) / 266
第9章 信貸人員財(cái)務(wù)分析之抵押價(jià)值審視 / 271
9.1 抵押與貸款定價(jià) / 271
9.1.1 抵押貸款定價(jià)的理論闡釋 / 272
9.1.2 抵押在貸款實(shí)務(wù)中的置信威脅 / 273
9.2 抵押價(jià)值是什么價(jià)值 / 275
9.2.1 抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值變現(xiàn)率低下 / 275
9.2.2 市場(chǎng)價(jià)值為何根深蒂固 / 276
9.2.3 抵押貸款價(jià)值對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的取代 / 278
9.2.4 抵押價(jià)值與銀行貸款安全 / 281
9.3 抵押貸款價(jià)值的檢驗(yàn)與利用 / 282
9.4 銀行推行抵押貸款價(jià)值的挑戰(zhàn)與管理改進(jìn) / 285
9.4.1 全面推進(jìn)抵押貸款價(jià)值的挑戰(zhàn)與實(shí)踐困難 / 285
9.4.2 抵押貸款價(jià)值實(shí)踐推進(jìn)的策略與方法 / 286
9.4.3 抵押資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理 / 287
參考文獻(xiàn) / 290
后記 / 294"
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